Bloog Wirtualna Polska
Jest 1 267 857 bloogw | losowy blog | inne blogi | zaloguj si | za농 bloga
Kana ATOM Kana RSS

Ludzi nie da si skopiowa

poniedzia쿮k, 04 sierpnia 2014 7:59

Rozmowa z Jaros쿪wem Augustyniakiem, prezesem zarz켨u Idea Banku, Najlepszego Banku 2013 w kategorii banków 턳ednich i ma퀉ch.

Wywiad ukaza si we wrze턭iu 2013 w "Gazecie Bankowej"

 

Idea Bank w tym roku w kategorii banków ma퀉ch i 턳ednich wyra펝ie pokona rywali. Zosta nie tylko Najlepszym Bankiem, ale otrzyma te wyró퓆ienia za najwy퓋z dynamik i najlepsz struktur portfela. Czy to oznacza, 풽 bank dla przedsibiorców prowadzi si zdecydowanie 쿪twiej ni dla klientów indywidualnych?

 

Idea Bank jest bardzo trudnym projektem, który dopiero po jakim czasie poczu쿮m. Gdy Leszek Czarnecki postawi przede mn zadanie stworzenia banku dla ma퀉ch firm, pomy턫a쿮m sobie, 풽 tego ju niejeden próbowa i nikomu si nie uda쿽. To jest wymagaj켧y klient, z którym wi굻e si du풽 ryzyko. Na dodatek grupa potencjalnych klientów jest znacz켧o mniejsza ni w segmencie detalicznym. Dlaczego mia쿫y mi wyj뜻 projekt osobnego banku, który w innych instytucjach jest po prostu jednym departamentem? Teraz, po dwóch latach istnienia Idei, mog ju powiedzie, 풽 rozumiem rynek, rozumiem klienta i zaczynam si w tym segmencie dobrze czu. Najpierw my턫a쿮m sobie: w detalu jest 10 milionów potencjalnych klientów, a zarejestrowanych dzia쿪lno턢i gospodarczych s tylko 3 miliony, z czego mo풽 po쿽wa funkcjonuje. Jak ja to ugryz? Teraz ju wiem, 풽 klient detaliczny bierze w jednym banku zwykle nie wicej ni dwa produkty. Przez ca쿮 퓓cie mo풽 wzi길 tylko jedn hipotek, do tego ma ROR, lokat, mo풽 kart kredytow – i to jest wszystko. W przypadku przedsibiorcy tych produktów jest olbrzymia liczba – konto fi rmowe, linia debetowa, kredyt inwestycyjny, faktoring co dwa miesi켧e, leasing, windykacja i ca쿪 gama produktów po stronie inwestycyjnej. U przedsibiorców cash flow skacze. W jednym miesi켧u wpada z faktury kilkadziesi켾 tysicy, z którymi co trzeba zrobi, ale ju za dwa miesi켧e te pieni켨ze s potrzebne, bo trzeba za co du풽go zap쿪ci. Zarz켨zanie p퀉nno턢i jest bardzo trudne. Dla banku to wyzwanie, ale te dziki temu zyskuje on dostp do bardzo aktywnego klienta. Jak policzymy liczb produktów, z jakich te pó퀃ora miliona klientów mo풽 skorzysta, to oka풽 si, 풽 mamy wikszy potencja ni w przypadku 10 milionów klientów detalicznych.

 

Czy tworzenie kolejnego banku – Lion’s Banku nie jest robieniem samemu sobie konkurencji? Zarówno Idea Bankowi, jak i Noble Bankowi.

 

Lion’s Bank jest cz沅ci Idea Banku. Co do Noble, ale te pozosta퀉ch banków z segmentu private – wyra펝ie odró퓆ia nas od nich nastawienie na zarzadzanie nieruchomo턢iami. Lion’s Bank jest dla mnie z쿽퓇ny z dwóch biznesów, w które by쿮m ju wcze턭iej zaanga퓇wany. Jeden to Noble Bank, z którym wystartowa쿮m, a który zosta potem przeprofilowany przez kryzys. Drugi to Lion’s House, czyli presti퓇wy po턳ednik w obrocie nieruchomo턢iami. I tu, i tu widzia쿮m bardzo du퓓 potencja. Zamo퓆i klienci wymagaj indywidualnego podej턢ia. 칎by by쿽 jasne – nie mówi tu o multimilionerach. Chodzi mi o klientów, którzy maj w nieruchomo턢iach milion, mo풽 dwa albo trzy, a w gotówce kilkaset tysicy. Uwa풹m, 풽 dla takich osób brakuje na rynku banku w dobrym wykonaniu. A z drugiej strony na pewno brakuje instytucji, która jest w stanie doradza zamo퓆ym osobom w zarz켨zaniu nieruchomo턢iami. Gdy otworzyli턬y Lion’s House jako lini presti퓇w Home Brokera okaza쿽 si, 풽 przychodzi do nas wiele osób, które nie przysz퀉by rozmawia o swoich nieruchomo턢iach do Home Brokera. Najcz沅ciej s to osoby, które posiadaj kilka nieruchomo턢i – dwie dzia쿸i, kawalerk, spadek po rodzicach w innym mie턢ie, sklep itd. Nie do koca wiedz, co z tym dalej robi, jak rozwija. S te osoby, które maj pieni켨ze i chcia퀉by je zainwestowa, ale na swoim lokalnym rynku maj bardzo ograniczone mo퓄iwo턢i. Sam pochodz spod Elbl켫a. Gdy tam jestem, znajomi pytaj mnie, jakie nieruchomo턢i mogliby kupi w Warszawie. Traktuj to jako inwestycj. Wiedz, 풽 prawdopodobnie za kilka, kilkana턢ie lat ich dziecko wyjedzie tam na studia, a do tego czasu mieszkanie w Warszawie 쿪twiej bdzie wynaj길, ni gdyby by쿽 w Elbl켫u, i jeszcze mo퓆a mie z tego dochód. Niestety dla osób z Elbl켫a zakup mieszkania w Warszawie to du풽 wyzwanie, nie znaj rynku. Do턻iadczenia zdobyte w Noble Banku i Lion’s House pozwalaj mi twierdzi, 풽 jest miejsce na instytucj, która zarz켨za ca퀉m maj켾kiem, ale najwikszy nacisk k쿪dzie na nieruchomo턢i. Stanowi one wed퀅g mnie 70-80 proc. maj켾ku ka풼ego zamo퓆ego Polaka. Je풽li nic nie popsujemy, bdziemy si w miar szybko, ale te systematycznie rozwija, dok쿪da kolejne klocki do tego modelu biznesowego, to stworzymy bardzo perspektywiczn nog biznesow Idea Banku. Do Idea Banku przychodz przedsibiorcy. Cz沅 z nich to osoby zamo퓆e, które traktuj nasz bank jako dobr instytucj do obs퀅gi ich firmy, ale ju nie prywatnego maj켾ku. Lion’s ma to zmieni.

 

Dlaczego nie wzmocniono po prostu marki Idea, np. Idea Bank Prestige?

 

Bo nie wierz w takie rozszerzanie brandów. Nie wierz w powodzenie marek typu Open Prestige. Albo jest Open, albo jest Prestige. Uwa풹m, 풽 du퓇 lepszym rozwi콄aniem jest stworzenie nowej, wyró퓆iaj켧ej si marki specjalnie dla konkretnej grupy klientów.

 

To przeciwna koncepcja od tej, któr w tej chwili realizuje osoba bardzo do턻iadczona na rynku bankowym, czyli Cezary Stypu쿸owski, który 낢czy egalitarny mBank z presti퓇wym MultiBankiem i biznesowym BRE Bankiem w jedn mark.

 

mBank jest na rynku bardzo rozpoznawaln mark, wic pewnie z tego wynika ta decyzja.

 

Idea Bank reklamuje si jako bank, w którym przedsibiorca nie bdzie musia sk쿪da dziesi켾ek dokumentów, 풽by otrzyma kredyt. Z drugiej strony maj pastwo jeden z najni퓋zych odsetek kredytów zagro퓇nych. Wynika z tego, 풽 jednak dosy skutecznie prze턻ietlacie potencjalnego kredytobiorc?

 

Mi쿽, 쿪two, przyjemnie i bez papierów mo풽 by – i jest. Du퓓m zainteresowaniem cieszy si m.in. kredyt, który sprzedajemy przez internet. Ale to wcale nie oznacza, 풽 ka풼y dostanie kredyt i nie oznacza, 풽 nie pilnujemy ryzyka. Jeste턬y m쿽dym bankiem, którego oferta jest skierowana gównie do fi rm, które dopiero zaczynaj dzia쿪lno뜻. Je풽li kto prowadzi dzia쿪lno뜻 od 3-4 lat i jest ju zwi콄any z jakim bankiem, to raczej nie przyjdzie do nas po finansowanie. Najcz沅ciej zawracaj si do nas firmy dzia쿪j켧e nie d퀅풽j ni 24 miesi켧e. Zdajemy sobie spraw, 풽 s to klienci o podwy퓋zonym ryzyku. Musi si to znale쇗 odbicie w cenie. Poza tym, pomimo 풽 nie wymagamy wielu dokumentów, pewna cz沅 klientów nie otrzymuje kredytu, bo scoring pokazuje, 풽 ryzyko jest zbyt wysokie. Te osoby nie otrzymaj kredytu tak풽 w innych bankach. Nauczyli턬y si pracowa z m쿽dym klientem. Staramy si mu dawkowa finansowanie. Dajemy je w ma퀉ch transzach, stale obserwuj켧, jak klient si rozwija. Ponadto do뜻 dobrze si zabezpieczamy. Je풽li kto ma pomys na biznes i jest przekonany co do niego, musi nam da zabezpieczenie w postaci nieruchomo턢i, i to z niskim LTV. Z takim zabezpieczeniem naprawd dobrze si czujemy.

 

Tylko czy przedsibiorca si dobrze czuje?

 

Na pewno jest troch bardziej zmotywowany, 풽by firm budowa. Nie mo풽 sobie pozwoli na hazard – dosta쿮m pieni켨ze, wyjdzie to wyjdzie, nie wyjdzie – to trudno. Musi wyj뜻, bo w zastaw postawi mieszkanie. Z drugiej strony, je풽li kto faktycznie bierze kredyt hipoteczny na dzia쿪lno뜻 gospodarcz, to wiem, 풽 on w ten biznes wierzy. Zreszt bardzo czsto te osoby nie maj wyj턢ia, bo nie ma szans, 풽by gdzie indziej otrzymali nawet na takich warunkach finansowanie. To jest innowacyjny produkt. Kto, kto ma prawdziwy start-up, w innym banku finansowania raczej nie dostanie. Kredyty tego typu opiewaj na kwot do 350 tys. i udzielamy ich na 낢czn sum do 50 mln z miesicznie. Najpierw analizujemy, czy biznesplan ma sens. Je풽li nie ma, to nawet najlepsze zabezpieczenie nic nie da. To nie jest lombard, gdzie klient przychodzi, k쿪dzie hipotek i dostaje finansowanie.

 

Sk켨 bierzecie ludzi, którzy maj doradza przedsibiorcom? To powinny by osoby, które maj pewne do턻iadczenie biznesowe, a w waszych oddzia쿪ch spotyka si raczej m쿽dych ludzi.

 

Przede wszystkim najpierw przechodz bardzo wiele szkole. Pó펝iej musz si liczy z bardzo rozbudowanym systemem oceny, co wida chocia풺y w wikszej ni w innych bankach rotacji – stale mamy nap퀉w nowych pracowników. Ca퀉 czas szukamy lepszych. To, czym banki teraz mog wygra, to jest jako뜻 pracy ludzi. Nie IT, nie scoring, bo tu mamy bardzo zbli퓇ne rozwi콄ania na rynku i nawet jak pojawiaj si nowo턢i, to one daj przewag na bardzo krótki okres, zanim inni tego nie skopiuj u siebie. Ludzi nie da si skopiowa. U nas to nabiera szczególnego znaczenia, bo przedsibiorca zdecydowanie cz沅ciej przychodzi do banku ni klient indywidualny. S osoby, które co drugi, trzeci dzie przynosz gotówk do oddzia퀅. Co chwil pojawiaj si potrzeby skorzystania z leasingu, faktoringu i przy tym czsto sam zainteresowany nie zna tych produktów. Trzeba z nim usi굡, wyt퀅maczy, porozmawia, rozwa퓓 ró퓆e mo퓄iwo턢i. Dopiero kiedy ruszy쿮m z Idea Bankiem, odkry쿮m, 풽 przedsibiorcy maj nie tylko potrzeby zwi콄ane z finansowaniem dzia쿪lno턢i, jak si powszechnie uwa풹, ale tak풽 problemy z zarz켨zaniem ju posiadanym maj켾kiem i planowaniem finansowym – chocia풺y taka rzecz, jak ile i gdzie odk쿪da na emerytur.

 

Podkre턫a pan, 풽 po dwóch latach nauczy si pan tego rynku. Czy to nie jest tak, 풽 w Idea Banku ludzie korporacji dopiero poznaj przedsibiorców – ich filozofi dzia쿪nia, problemy?

 

Nie uwa풹m si za cz쿽wieka korporacji. Jestem przedsibiorc. Od mniej wicej dwóch lat bardzo du퓇 mówi si o przedsibiorczo턢i w Polsce. Ja swój pierwszy biznes tworzy쿮m 14 lat temu. Wtedy wikszo뜻 znajomych dziwi쿽 si: „Co ty robisz? Odchodzisz z korporacji?”. By쿮m wtedy jedyny w swoim 턳odowisku, który si na to zdecydowa. Teraz jest zupe쿻ie inaczej. Kiedy, gdy pytano: „Co chcia쿫y robi po studiach?”, wikszo뜻 odpowiada쿪: „Chcia쿫ym pracowa w tej lub innej korporacji”. Teraz wikszo뜻 studentów chce za쿽퓓 w쿪sne firmy. To jest zmiana pokoleniowa. To, 풽 sam czuj si przedsibiorc, u쿪twi쿽 mi stworzenie tego banku. Wiem, 풽 przedsibiorcy to osoby kochaj켧e wolno뜻 i niechtnie podporz켨kowuj켧e si innym. Maj w sobie kreatywno뜻, która pozwala im dostrzega drog tam, gdzie inni jej nie widz. Tego nie mo퓆a zrobi w korporacji. W korporacji jest wyznaczona 턢ie퓃a, któr nale퓓 pod굻a. Dlatego w 1999 roku sam zdecydowa쿮m si odej뜻 z Siemensa i tworzy w쿪sny biznes. To by typowy start-up. Zak쿪dali턬y go w wynajmowanym przeze mnie mieszkaniu na 칚liborzu, z tworzonym po nocy biznesplanem. Poza tym, jak ka풼y przedsibiorca, mam podwy퓋zony poziom akceptacji ryzyka. Dla prezesa banku nie jest to pozytywna cecha, ale tu przewa풹 we mnie przedsibiorca. Dziki temu kiedy zdecydowa쿮m si za u쿪mek ówczesnej pensji rzuci wszystko i tworzy w쿪sn firm. Po latach wiem, 풽 by쿪 to bardzo dobra decyzja.

 

Kiedy rzuci pan korporacj, ale teraz znowu pracuje w korporacji.

 

Wielu znajomych mi to zarzuca. Ale nie do koca si z tym zgadzam, bo korporacji nie mierzy si wielko턢i firmy, ale jej kultur. W Idei czuje si ducha przedsibiorczo턢i. Wielu naszych pracowników prowadzi w쿪sn dzia쿪lno뜻. Ale oczywi턢ie bank jest instytucj regulowan, wymuszaj켧 bardzo wiele procedur, którym nale퓓 si podporz켨kowa.

 

Idea Bank wspó쿾racuje gównie z przedsibiorcami. Dlaczego wic nie oferuje im prowadzenia placówek na zasadzie franczyzy?

 

Bank jest za m쿽dy. Musimy dopracowa procesy wewntrzne i IT. To nam zajmie jeszcze ze dwa, trzy lata. Jednocze턭ie z budowaniem zespo퀅 trwa budowa ca쿮go zaplecza technologicznego. Gdyby턬y teraz wpu턢ili zewntrznych przedsibiorców, mieliby do nas zastrze풽nia, 풽 nie mog optymalnie prowadzi biznesu. Poza tym sam brand nie jest jeszcze na tyle znany i nie chcemy, 풽by podmioty zewntrzne ponosi퀉 koszty jego popularyzacji.

 

Czy instytucje, które pan tworzy, to by퀉 autorskie pomys퀉, czy rozwi콄ania podejrzane na Zachodzie?

 

To by쿪 reakcja na potrzeb rynku. Pierwszy by Expander, który na pocz켾ku by portalem gospodarczym i który de facto zbankrutowa, ale na jego bazie powsta퀉 oddzia퀉. Prowadz켧 portal, zauwa퓓li턬y, 풽 ludzie bardzo potrzebuj informacji na temat kredytu hipotecznego, i postanowili턬y dotrze z t informacj bezpo턳ednio do nich. Uznali턬y, 풽 warto wprowadzi na rynek wiksz jako뜻, i powsta퀉 oddzia퀉 Expandera. Pó펝iej by Open Finance, który by takim Expanderem bis, ale z wikszym akcentem na produkty inwestycyjne. Kolejne biznesy by퀉 reakcj na potrzeby zaobserwowane w bie엽cej dzia쿪lno턢i. W Open zauwa퓓li턬y, 풽 potrzebny jest private banking dla zamo퓆ych, ale nie bardzo zamo퓆ych Polaków, i w ten sposób powsta Noble Bank. Podobnie by쿽 z Home Brokerem, Tax Care, Idea Bankiem i teraz z Lion’s Bankiem. Jedynym wyj켾kiem, który próbowali턬y inaczej budowa i wzorowa si na zagranicznych do턻iadczeniach, jest dom maklerski Noble Securities. Próbowa쿮m budowa ten biznes na bazie obserwacji z rynku amerykaskiego, m.in. z J.P. Morgana. Okaza쿽 si jednak, 풽 takie kopiowanie nie ma sensu. Mamy klientów o innej mentalno턢i i potrzebach oraz przede wszystkim inne przepisy. Co innego jest przenie뜻 model biznesowy kawiarni, a zupe쿻ie co innego instytucji finansowej, której dzia쿪lno뜻 reguluj ustawy, nadzoruje KNF czy UOKiK.

 

Jakie znaczenie dla klientów ma to, 풽 konto w Idea Banku jest powi콄ane z ksigowo턢i w Tax Care? Czy ksigowo뜻 napdza klientów bankowi, czy na odwrót?

 

Idea Bank powsta z pomys퀅 Tax Care. Zaczli턬y budowa firm ksigow, która oprócz ksigowo턢i oferuje doradztwo, i stwierdzili턬y, 풽 to bardzo dobra baza, 풽by zacz길 klientom oferowa produkty bankowe. Na samym pocz켾ku proponowali턬y produkty Getin Noble Banku. W tej chwili prowadzimy ksigowo뜻 15 tys. firm i ju jako Idea Bank mo풽my 턻ietnie dopasowa im ofert. Prowadz켧 ksigowo뜻, jeste턬y najbli풽j biznesu klienta, jak to tylko mo퓄iwe, rozumiemy ten biznes, ale wiemy te czy przedsibiorca p쿪ci faktury, czy jemu p쿪c, czy p쿪ci podatki. Ponadto znaj켧 specyfik jego biznesu, sezonowo뜻 dochodów, mo풽my mu zaproponowa rozwi콄ania, o których on sam czsto nie wie, 풽 mog mu u쿪twi prowadzenie firmy i pozwoli dynamiczniej j rozwija.

 

Na forach internetowych mo퓆a spotka skargi klientów Idea Banku, 풽 pracownicy banku sprzedali im produkt, który w ostatecznym rozrachunku okazywa si zupe쿻ie czym innym, ni si spodziewali – np. ubezpieczeniem, a nie planem systematycznego oszczdzania.

 

Starali턬y si od pocz켾ku unika produktów oszczdno턢iowych po낢czonych z ubezpieczeniem, bo s one czsto niezrozumia쿮 dla klientów, i jest to problem ca쿮go rynku finansowego. Je턫i ju si na nie decydowali턬y, to wybierali턬y te, które by퀉 mo퓄iwie czytelne. Okazuje si jednak, 풽 nie zawsze naszym pracownikom udawa쿽 si je wystarczaj켧o obja턭i klientom. Teraz w ogóle si z nich wycofali턬y. I tu wracamy do kwestii, o której ju mówili턬y – na rynku wygra ten, kto bdzie mia pracowników umiej켧ych wyt퀅maczy laikom skomplikowane produkty finansowe. Mówimy tu o dwóch rodzajach produktów. Jedne s oszczdno턢iowe, d퀅goterminowe, inne inwestycyjne, krótkoterminowe. W tych drugich mo퓆a albo wybra drog bezpieczn, czyli lokat, albo ponie뜻 jakie ryzyko i wykupi jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym. My proponujemy co po턳edniego – gwarancj zwrotu powierzonego kapita퀅 i udzia w zysku jakiego indeksu – gie쿭y, ropy, waluty. Z rk na sercu mog powiedzie, 풽 s to produkty bardzo uczciwe w stosunku do klienta. Kontrowersje pojawi퀉 si natomiast wokó d퀅goterminowych produktów oszczdno턢iowych, przy czym problemem nie s dla mnie, wskazywane przez wikszo뜻 krytyków tych produktów, bardzo wysokie op쿪ty za wyj턢ie przed terminem. Nie po to decydujemy si oszczdza przez 5 czy 10 lat, 풽by ju po 3-4 miesi켧ach przesta to robi. Je풽li wybierzesz produkt pozwalaj켧y na rezygnacj bez kosztów, to nigdy nie bdziesz oszczdza. We펛y na przyk쿪d wysokooprocentowany ROR. 쫗iem twierdzi, bez 풹dnych bada, 풽 98 proc. osób, które postanowi oszczdza na emerytur przy pomocy ROR-u, wybierze pieni켨ze po kilku miesi켧ach i kupi co, czego akurat potrzebuje. Moim zdaniem problem z produktami regularnego oszczdzania le퓓 w op쿪tach sta퀉ch za zarz켨zanie. One czsto konsumuj ca퀉 wypracowany zysk. Najbardziej uczciwe by쿽by rozwi콄anie, w którym op쿪ta stanowi procent wypracowanego zysku, ale takie umowy niezwykle ci轅ko wynegocjowa na rynku.

 

Czy Idea Bank ma umow z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w zakresie gwarancji de minimis?

 

Tak. Jest tym dosy du풽 zainteresowanie, ale tak naprawd czerwiec by pierwszym miesi켧em, w którym zaczli턬y sprzeda tych kredytów. Przedsibiorcy pytaj si o nie i jest to chyba dobre posunicie, 풽by rozrusza gospodark.

 

Czy ta gwarancja pomaga tak naprawd bankowi, czy przedsibiorcy?

 

W ostatecznym rozrachunku wspomaga przedsibiorcom. Otrzymuj finansowanie, którego bez tej gwarancji nie otrzymaliby. Czy to dzia쿪 na korzy뜻 banków? Na razie liczba udzielonych kredytów, przynajmniej u nas, jest na tyle niewielka, 풽 nie ma wp퀉wu na wyniki.

 

Czy Idea Bank odczuwa spadek koniunktury w턳ód ma퀉ch i 턳ednich firm?

 

W wynikach banku nie wida tego, ale informacje, które do mnie docieraj, nie napawaj optymizmem. Od po쿽wy 2012 roku daje si odczu pogorszenie nastrojów w턳ód przedsibiorców. Sam od 14 lat prowadz ró퓆ego rodzaju przedsiwzicia gospodarcze i teraz mam do czynienia z chyba najtrudniejszym okresem. Porównywalny by ostatni kwarta 2008 roku, gdy mieli턬y kryzys finansowy wywo쿪ny upadkiem Lehman Brothers. Wtedy prowadzi쿮m Noble Bank, nasze akcje by퀉 notowane na gie쿭zie, mieli턬y TFI, mieli턬y doradztwo finansowe. Kryzys widzia쿮m wszdzie – cena akcji spada쿪, co niepokoi쿽 akcjonariuszy banku i odbija쿽 si na wynikach TFI, klienci wycofywali depozyty, kupowali obligacje, kredyty hipoteczne sta퀉 si trudno dostpne. To by쿽 6 miesicy, bardzo trudnych miesicy dla instytucji finansowych, ale gdy rozmawia쿮m ze znajomymi przedsibiorcami, to oni mówili: „Jaki kryzys?”. S퀉szeli wprawdzie w telewizji, ale we w쿪snej dzia쿪lno턢i tego nie odczuwali. Teraz jest inaczej. Teraz wpadli턬y w kryzys gospodarczy. Dotyczy on nie tylko systemu finansowego, ale ca쿮j gospodarki. Nie mamy takich skoków kursów walut jak wtedy, których przyczyn nie mo퓆a by쿽 dociec, ale mamy zastój w produkcji. Na szcz沅cie w banku a tak bardzo tego nie odczuwamy – mo풽 dlatego, 풽 jeste턬y m쿽d instytucj, jeste턬y nastawieni na start-upy, czyli firmy, które bardzo dynamicznie si rozwijaj. Co kwarta robimy badanie nastrojów przedsibiorców. Robimy je metod telefonicznego sonda퓎 na próbie 1000 firm. Pytamy m.in.: „Co bdzie si dzia쿽 z twoimi przychodami?”, „Jak oceniasz gospodark?”, „Czy bdziesz zatrudnia/zwalnia pracowników?”, „Czy bdziesz zmienia ceny swoich produktów?”, „Czy bdziesz inwestowa w 턳odki trwa쿮?”. Ka풼a kolejna ods쿽na tego badania – a by쿽 ju sze뜻 edycji – pokazywa쿪, 풽 stopniowo nastroje pogarsza퀉 si, ale nigdy nie by퀉 z쿮. Zawsze oko쿽 po쿽wy firm spodziewa쿽 si wzrostu przychodów. By mo풽 wynika to z tego, 풽 mamy do czynienia z m쿽dym przedsibiorc, który jest na starcie. Dla niego ka풼y jeden sprzedany produkt mo풽 oznacza wzrost. Bardzo wa퓆e jest to, 풽 ostatnie badanie pokaza쿽 popraw nastrojów. Wzrós odsetek firm, które spodziewaj si wikszych przychodów i co bardzo wa퓆e – planuj켧ych inwestycje. Jeszcze kwarta temu ok. 60 proc. deklarowa쿽, 풽 nie bdzie inwestowa. Teraz prawie 60 proc. zapowiada, 풽 bdzie inwestowa. Pytanie, czy to jest przypadek, czy to wi굻e si jedynie z sezonowo턢i. Czy mo풽 po dwóch latach braku inwestycji w 턳odki trwa쿮 przedsibiorcy musz w kocu kupi nowy samochód czy komputer, tego nie mo퓆a wiecznie odk쿪da, nawet je풽li nie ma dobrych perspektyw. Poza tym w턳ód naszych przedsibiorców jest wielu takich, dla których generalna koniunktura nie ma pierwszorzdnego znaczenia. Na przyk쿪d w쿪턢iciel osiedlowego sklepiku mo풽 liczy, 풽 klienci zawsze bd potrzebowali jedzenia, kosmetyków, 턳odków czysto턢i. Dla niego wikszym zagro풽niem jest powstanie na s켽iedniej ulicy „Biedronki” ni spadek ogólnej koniunktury.

 

Jak na wynikach banku odbij si decyzje Rady Polityki Pieni轅nej obni풹j켧e wysoko뜻 stóp procentowych? To oznacza ni퓋ze wp퀉wy z tytu퀅 odsetek.

 

Tak. To oznacza mniejsze odsetki i odczuli턬y to w pierwszym pó퀁oczu 2013, tym bardziej 풽 cicia nastpowa퀉 tak szybko, 풽 nie nad굻ali턬y z obni풹niem oprocentowania depozytów. To si odbije na wynikach ca쿮j bran퓓, ale nas dotknie bardziej ni innych, poniewa jeste턬y m쿽dym bankiem i bardzo zale퓓 nam na pozyskiwaniu d퀅goterminowych depozytów. Mamy wic stabiln baz depozytów, ale jest ona droga i odbije si na tegorocznych wynikach. Próbujemy to wyrówna bardzo dynamiczn sprzeda엽 produktów inwestycyjnych, ale nie jest to 쿪twe.

 

Skoro produkty inwestycyjne nie ciesz si popularno턢i, to w takim razie w co klienci inwestuj?

 

Przede wszystkim popularno턢i ciesz si krótkie depozyty. Oprócz tego bardzo popularne s struktury daj켧e 100 proc. gwarancji zainwestowanego kapita퀅 i zysk uzale퓆iony od przyjtego indeksu. W턳ód ciekawszych indeksów wymieni mo풽 ten oparty o wyniki osi켫ane przez firmy rodzinne, a wic bardzo bliski naszym klientom. Oczywi턢ie nie mo풽 te zabrakn길 indeksu opartego o ceny nieruchomo턢i.

 

W ulotce informuj켧ej o Lion’s Banku znalaz쿮m informacj w쿪턭ie o strukturach, a nie o nieruchomo턢iach, o których wcze턭iej pan mówi.

 

To przypadek. W innej ulotce by쿪by informacja o nieruchomo턢iach. Generalnie zarz켨zanie nieruchomo턢iami to filar tego biznesu. Wed퀅g mnie najbardziej innowacyjn ofert Lion’s Banku, udostpnian poprzez spó쿸 Lion’s House, bdzie kompleksowe zarz켨zanie nieruchomo턢iami. Bdziemy za klienta pilnowali terminów p쿪tno턢i podatków i innych op쿪t, np. na rzecz spó쿭zielni. Bdziemy te analizowa ca퀉 portfel posiadanych przez naszych klientów nieruchomo턢i i wskazywa im te, za które mog teraz otrzyma atrakcyjn cen. Je턫i je sprzedadz i jednocze턭ie kupi inne, dostpne obecnie po niskiej cenie, mog zwikszy zyskowno뜻 swojego portfela. Bdziemy te doradza, jak dopasowa portfel nieruchomo턢i do potrzeb finansowych danej osoby, 풽by nie zdarza쿽 si tak jak teraz, 풽 kto wszystkie oszczdno턢i, mówi켧 kolokwialnie, 쿪duje w kompletnie niep퀉nne dzia쿸i, z którymi przez wiele lat nie bdzie móg nic zrobi. My bdziemy starali si te portfele bardziej dywersyfikowa. Mamy te wyj켾kowe podej턢ie do inwestowania w nieruchomo턢i, bo nie traktujemy ich jako jednej klasy aktywów. Mamy strategie bardziej agresywne, nastawione na wysoki zysk, zak쿪daj켧e przeprowadzanie bardzo czstych transakcji w portfelu i maksymalizacj stopy zwrotu. Ale dla stabilnych inwestorów, którzy chc osi켫a przewidywalne wp퀉wy z najmu w d퀅gim terminie, mamy strategie bezpieczne.

 

Ile bdzie docelowo placówek Lion’s Banku?

 

Oko쿽 o턬iu – tylko w najwikszych miastach. Nie ma a tak wielu bogatych klientów. W razie potrzeby pracownicy bd doje풼풹li do klienta w miejsce, które bdzie dla niego dogodne. Istotne znaczenie bdzie mia te kana internetowy. Korzystaj z niego ju teraz osoby z zagranicy zainteresowane nieruchomo턢iami w Polsce. Oni korzystaj te z naszych oddziaów w Warszawie. Przylatuj tu na jeden dzie, 풽by dokona niezbdnych czynno턢i zwi콄anych z zarz켨zaniem posiadanymi nieruchomo턢iami, i wracaj do siebie.

 

W co pan inwestuje w쿪sne oszczdno턢i?

 

S trzy rodzaje aktywów, które preferuj. Po pierwsze nieruchomo턢i, po drugie depozyty i obligacje, a po trzecie udzia퀉 w stosunkowo m쿽dych przedsibiorstwach, ale ju nie start-upach. Sam ich nie szukam, ale gdy kto si do mnie zwróci, przedstawi firm, która ju si rozwija, ale potrzebuje dodatkowego kapita퀅, to rozwa풹m tak propozycj.

 

Jakie sektory s teraz najbardziej perspektywiczne?

 

W ka풼ym sektorze mo퓆a zrobi co ciekawego. Bardziej trzeba zwraca uwag na jako뜻 firmy. Wystarczy popatrze na gie쿭. W tym samym sektorze s firmy, które osi켫aj 턻ietne wyniki oraz balansuj켧e na granicy przetrwania. Owszem, s sektory, których nie rozumiem i w które nie odwa퓓쿫ym si zainwestowa – np. media, ale z drugiej strony nie widz takich, które daj wiksz pewno뜻 ni inne.

 

Dzikuj za rozmow.

logo180.jpg


Podziel się
oceń
1
1

komentarze (170) | dodaj komentarz

Dla rozwoju gospodarki niezbdne jest zaufanie

poniedzia쿮k, 02 czerwca 2014 13:42

Olga Grygier–Siddons dotychczas stoj켧a na czele firmy w Polsce, obejmie stanowisko prezesa w Europie 쫞odkowo–Wschodniej. Przypominam wic wywiad jaki zrobi쿮m z pani prezes rok temu. Wywiad ukaza si w lipcu 2013 w „Gazecie Bankowej”

 

Rozmowa z Olg Grygier-Siddons, prezesem PwC w Polsce

 

- PwC od czterech lat wspó쿾racuje z „Gazet Bankow” przy organizacji konkursu Najlepszy Bank. Co roku poddajemy wnikliwej analizie wyniki osi켫nite przez banki i na tej podstawie mo퓆a ocenia sytuacj ca쿮go sektora bankowego. Jak pani ocenia obecn sytuacj banków funkcjonuj켧ych w Polsce?

 

- Nasza bankowo뜻 jest jednym z fi larów rozwoju polskiej gospodarki w minionych 24 latach. To, 풽 nasza gospodarka i ca퀉 rynek s oceniane jako stabilne i bezpieczne, jest w du풽j cz沅ci zas퀅g tego, 풽 mamy bardzo dobry sektor bankowy – sektor, który jest kapita쿽wo bardziej rozproszony ni u naszych s켽iadów, dziki czemu przedsibiorstwom 쿪twiej o finansowanie. Je턫i popatrzymy na coroczny raport „Doing Business” przygotowywany przez Bank 쫤iatowy, to Polska najlepsz pozycj osi켫n怨a w kategorii „dostp do finansowania”. Ze 185 krajów poddanych badaniu, w tym zakresie zajmujemy 4. pozycj. Jest to rezultat dobrej kondycji i struktury sektora bankowego. Oczywi턢ie obserwujemy tendencj do konsolidacji. Kilka po낢cze ma miejsce nawet w tej chwili i mo퓆a si spodziewa, 풽 bdzie ich wicej. To naturalny proces, podobnie jak i to, 풽 ci켫le pojawiaj si nowi gracze.

 

- S jednak na polskim rynku banki, których w쿪턢iciele og쿽sili, 풽 chc je sprzeda i czasami nawet od kilku lat nie mog znale쇗 nabywców. Czy to wynika z ma쿮j atrakcyjno턢i polskiego rynku finansowego czy 턻iatowego kryzysu?

 

- To zjawisko ma zwi콄ek z sytuacj globaln. Nie wystarcz atrakcyjne aktywa, które mamy na sprzeda. Z drugiej strony musz by podmioty, które maj odpowiednie 턳odki i strategi wydania ich na naszym rynku. Tak jak mówi쿪m, polska bankowo뜻 jest rynkiem dobrym, stabilnym, który daje inwestorom finansowym dobry zwrot, w zwi콄ku z tym ceny dostpnych aktywów s wysokie. Z drugiej strony obserwujemy nie쿪tw sytuacj, w jakiej jest wiele pot轅nych instytucji finansowych, które sta by쿽by na tak transakcj. Poddane zosta퀉 one silnym naciskom ze strony w쿪snych w쿪dz finansowych i regulatorów co do konsolidacji kapita퀅 na w쿪snych rynkach. Przecie dopiero co podatnicy z tych krajów musieli wesprze banki zagro퓇ne upad쿽턢i. Banki maj w tej chwili przycite skrzyd쿪 i my턫, 풽 to jest gówny powód, dla którego w쿪턢iciele polskich banków zainteresowani ich sprzeda엽 nie mog znale쇗 kupców.

Natomiast je풽li popatrzymy na transakcje zawierane na gie쿭zie, to te banki ca쿸iem nie펚e si plasuj. Przecie niedawno mieli턬y IPO Alior Banku, które cieszy쿽 si du퓓m zainteresowaniem inwestorów gie쿭owych.

 

- Jak ocenia zachowanie inwestora strategicznego, który zachowuje si jak fundusz venture capital? Najpierw intensywnie rozwija spó쿸, 풽by pó펝iej – nie czekaj켧 na osi켫nicie pe쿻ej dojrza쿽턢i projektu – wycofa si. Czy to nie jest b낢d

w sztuce?

 

- Oczywi턢ie inwestor strategiczny powinien liczy si z wieloletnim zaanga퓇waniem kapita퀅, ale rzeczywisto뜻 czsto okazuje si inna ni nasze oczekiwania. Dotyczy to te 턻iata korporacji. Mo퓆a mie plany, ale gdy one nie wychodz, trzeba reagowa na now sytuacj i zmienia je. Nie wchodz켧 w szczegó퀉 – nie postrzegam tego przypadku jako reakcji na to, co si dzieje na polskim rynku, tylko reakcj na sytuacj globaln.

 

- Czy jako kraj jeste턬y w stanie przeciwdzia쿪 delewarowaniu, przejawiaj켧ym si w zmniejszaniu zaanga퓇wania finansowego w polskim rynku na rzecz konsolidacji kapita퀅 w centrali?

 

- W Polsce jeste턬y bardzo dobrze zabezpieczeni. Po pierwsze nad wszystkimi bankami dzia쿪j켧ymi w Polsce nadzór sprawuje regulator, który dzia쿪 bardzo aktywnie i skutecznie w tym zakresie. Po drugie wikszo뜻 du퓓ch banków jest notowana na warszawskiej gie쿭zie i gie쿭owy akcjonariat zapewnia pewn równowag w podejmowaniu decyzji. Po trzecie polskie spo쿮czestwo w miar narastania problemów gospodarczych zaczyna coraz wicej samo oszczdza, deponowa te oszczdno턢i w bankach, co oczywi턢ie poprawia ich sytuacj kapita쿽w.

 

- Czy zakupy du퓓ch firm zawsze trwa퀉 tak d퀅go, czy to specyfika ostatnich lat?

 

- Na rynku fuzji i przej唯 obserwujemy mniejsz liczb transakcji i okres od rozpoczcia do zamknicia jest bardzo wyd퀅퓇ny. To wynika po pierwsze z faktu, 풽 zainteresowanych kupnem jest mniej. Po drugie bardzo trudno pogodzi oczekiwania jednej i drugiej strony. PwC co roku przeprowadza globalne badanie nastrojów w턳ód prezesów du퓓ch spó쿮k. W tym roku zapytali턬y ponad 1300 mened풽rów, w jaki sposób widz perspektywy rynku i w jaki sposób chc rozwija firmy. Tylko niewielki procent widzi akwizycj na rynkach globalnych jako najlepsz drog rozwoju. Koncentruj si na konsolidacji tego, co ju maj i na rynkach, na których ju dzia쿪j. Czsto konsolidacja polega nawet na wycofywaniu si z rynków niebd켧ych strategicznymi dla korporacji. Obserwujemy te, 풽 firmy globalne bardzo dbaj o to, 풽by by obecnym zarówno na rynkach wschodz켧ych, które rozwijaj si stosunkowo szybko, ale jednocze턭ie chc umacnia swoj pozycj na rynkach rozwinitych, na których pomimo braku wzrostu maj du퓇 zamo퓆iejszego konsumenta. Polska, pomimo 풽 jest rynkiem wschodz켧ym, nie oferuje jednak tak szybkiego wzrostu jak kraje Azji, Afryki czy Ameryki Po퀅dniowej. Stwarza to dla nas bardzo trudn sytuacj. Z jednej strony rozwijamy si, ale z drugiej jeste턬y cz沅ci Unii Europejskiej, w której generalnie dynamika wzrostu PKB wyhamowa쿪. Znale펚i턬y si na granicy pomidzy krajami wschodz켧ymi a rozwinitymi. Je풽li porównamy si do Europy Zachodniej, to nadal dostrzegamy potencja szybkiego rozwoju. Je턫i porównamy si do innych rynków wschodz켧ych, to nasz wzrost zdecydowanie zwolni.

 

- Co nale퓓 zrobi, 풽by znowu zdynamizowa rozwój?

 

- Potrzebny jest dalszy rozwój infrastruktury. Postp, który w tym zakresie poczynili턬y w ci켫u minionych 10 lat, bardzo mocno przyczyni si do zwikszenia naszej produktywno턢i i efektywno턢i. Musimy te inwestowa, w to co tak dobrze dostrzegaj w nas inne narody, czyli w nasz przedsibiorczo뜻. Motorem napdowym naszej gospodarki s ma쿮 i 턳ednie firmy. Trzeba im stworzy jak najlepsze warunki do rozwoju.

 

- Czy zagro풽niem dla rozwoju nie staje si coraz wiksze rozwarstwienie spo쿮czne? Bogaci staj si coraz bogatsi, a biedni coraz biedniejsi, co negatywnie wp퀉wa na poziom konsumpcji wewntrznej.

 

- Rozwarstwienie rzeczywi턢ie nastpuje. Jedni radz sobie lepiej w gospodarce rynkowej, inni gorzej, ale raczej zwraca쿪bym uwag na podniesienie przecitnego poziomu 퓓cia. Jako ca쿮 spo쿮czestwo systematycznie zbli풹my si do 턳edniej dla krajów Europy Zachodniej. Inne kraje rozwijaj켧e si maj zdecydowanie wiksze rozwarstwienie, co nie przeszkadza im w rozwoju, nawet szybszym od nas. Polska przemiana zosta쿪 przeprowadzona w sposób zrównowa퓇ny, ale oczywi턢ie kryzys, którego teraz do턻iadczamy, jest dla wielu osób powa퓆 prób i wyzwaniem. Je풽li uda nam si zrównowa퓇ny rozwój kontynuowa, to bdzie to sprzyja naszej gospodarce. Bardzo wa퓆e jest, 풽by planowane inwestycje by퀉 bardzo mocno nastawione na zrównowa퓇ny rozwój. 칎by턬y dbali nie tylko o du풽 aglomeracje, ale tak풽 infrastrukturalne po낢czenia pomidzy poszczególnymi regionami.

Czsto mam okazj rozmawia z inwestorami odwiedzaj켧ymi nasz kraj. Zastanawiaj si, czy i gdzie ulokowa swoje inwestycje, i dostrzegalna jest du풹 poprawa sposobu, w jaki postrzegaj nas i nasze mo퓄iwo턢i rozwijania infrastruktury transportowej. Kilka lat temu bardzo powa퓆ie to zagadnienie szwankowa쿽.

 

- Mówi켧 o inwestycjach infrastrukturalnych, najcz沅ciej oczekuje si, 풽 sfinansuje je pastwo – podatnicy. Dlaczego banki bardzo s쿪bo anga퓎j si w strategiczne dla kraju przedsiwzicia?

 

- Uwa풹m, 풽 banki coraz bardziej anga퓎j si w takie przedsiwzicia. Jako przyk쿪d mo퓆a poda finansowanie w sektorze energetyki, gdzie banki wspieraj wszystkie spó쿸i energetyczne w finansowaniu ich programów inwestycyjnych. Dobrym przyk쿪dem jest budowa elektrociep쿽wni w Stalowej Woli. Bdzie ono pochodzi쿽 nie tylko z Europejskiego Banku Inwestycyjnego oraz Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju, ale tak풽 z Banku Pekao. W Polsce potrzeba nam wicej takich projektów. My턫, 풽 nie samo finansowanie jest tu barier, tylko przygotowanie tych projektów. Kuleje ocena kosztów i korzy턢i, analiza i alokacja ryzyka, przygotowanie inwestycji w zakresie wszystkich zgód i pozwole. Procedury bardzo powa퓆ie spowalniaj inwestycje.

 

- Czy to wynika z ma쿮go do턻iadczenia inwestorów, czy zbytniego skomplikowania prawa?

 

- Istnieje szereg powodów. Na pewno jest zbyt wiele przepisów i czsto trudno je ze sob pogodzi. Z drugiej strony im wicej projektów bdziemy robi, tym bdziemy je lepiej przygotowywa. Du퓇 tar wystpuje na styku pomidzy sektorem publicznym a prywatnym, co rodzi powa퓆y problem, poniewa inwestycje, których potrzebujemy s inwestycjami publicznymi, ale dobrze by쿽by, gdyby by퀉 finansowane z wykorzystaniem funduszy prywatnych. Kilka kluczowych czynników wp퀉wa na to, 풽 mamy k쿽poty. Jednym z nich jest to, 풽 wystpuje spory brak zaufania pomidzy sektorem publicznym a prywatnym. Jak wskazuje sama nazwa – partnerstwo publiczno-prywatne – trzeba pracowa w kierunku partnerstwa, które przyniesie korzy턢i obu stronom. Tymczasem w Polsce obserwujemy tendencj do takiego uk쿪dania wspó쿾racy, 풽by by퀉 zabezpieczone interesy tylko jednej strony. Je풽li mówimy o projektach PPP, które bardzo czsto maj cykl 퓓cia 25 do 35 lat, to je턫i wzajemnych relacji nie ustawi si dobrze na samym pocz켾ku, tak, 풽by by퀉 jasne korzy턢i i dla sektora publicznego, i dla sektora prywatnego, to taki projekt nigdy nie bdzie dobrze funkcjonowa. Bardzo wa퓆e jest prze쿪manie przekonania, 풽 sektor publiczny musi wykaza, 풽 zrobi wszystko co móg, 풽by uzyska dla siebie korzy뜻, a nie musi wykaza, 풽 transakcja ma sens dla obu stron.

Je풽li popatrzymy na to, co si dzieje na innych rynkach – np. w Wielkiej Brytanii, Francji, Niemczech czy Holandii – to zauwa퓓my, 풽 tam metoda PPP jest wykorzystywana w oko쿽 20 proc. inwestycji infrastrukturalnych. W 2012 roku w ten sposób w Europie Zachodniej zosta쿽 sfinansowanych 66 projektów o warto턢i 12 mld euro. S to dodatkowe 턳odki, które wp퀉n怨y na rozwój tamtych krajów. W informatorze o tego typu du퓓ch inwestycjach nie ma ani jednej z Polski, a przecie potrzeby infrastrukturalne s w naszym kraju ogromne. PwC przygotowa쿽 raport, który informuje o tym, 풽 풽by nasze wiksze miasta dogoni퀉 턳edni poziom rozwoju miast w Europie Zachodniej, to w ci켫u najbli퓋zych 25 lat musimy znale쇗 1100 mld z. Miasta ju s powa퓆ie zad퀅퓇ne, wic signicie po kapita prywatny wydaje si niezbdne. Tym bardziej, 풽 do턻iadczenia innych krajów pokazuj, 풽 dziki kapita쿽wi prywatnemu inwestycje mo퓆a przeprowadza du퓇 bardziej efektywnie, ni gdy robimy to tylko przez sektor publiczny. To jest obszar, nad którym naprawd warto w Polsce pracowa. Dziki takim rozwi콄aniom bdziemy mogli wykorzysta potencja kapita퀅, jakim dysponuj banki.

 

- Czy dobrym pomys쿮m jest tworzenie spó쿸i maj켧ej specjalizowa si w inwestycjach strategicznych – Polskie Inwestycje Rozwojowe – i wzmacnianie finansowe Banku Gospodarstwa Krajowego, który ma zapewnia finansowanie dla takich projektów?

 

- To rozwi콄anie mo풽 sprawi, 풽 inwestycje strukturalne i strategiczne wreszcie w Polsce rusz z kopyta. Nast켺i to jednak tylko wtedy, je풽li poprawimy procedur przygotowania inwestycji i zmienimy sposób postrzegania wspó쿾racy sektora prywatnego i publicznego. Przestaniemy o tej wspó쿾racy mówi tylko w kontek턢ie nadu퓓 i korupcji.

 

- Problem w tym, 풽 niestety te zjawiska czsto si na tym styku pojawiaj.

 

- Metod na rozwi콄anie tego problemu jest du퓇 wiksza transparentno뜻 w przeprowadzaniu projektów i uczestnictwo w nich instytucji bankowych. Po tym gdy przedstawiciele prywatnej firmy i na przyk쿪d samorz켨u uzgadniaj jak굡 wspó쿾rac, powinien pojawi si bank, który jako instytucja finansuj켧a weryfikuje poprawno뜻 porozumienia. Bank staje si niezale퓆ym obserwatorem, który przecie nie wejdzie w projekt 30-letni, który jest nietransparentnie i nieprawid쿽wo z쿽퓇ny na samym pocz켾ku.

Bez dobrej wspó쿾racy PPP nie osi켫niemy naszego potencja퀅 rozwojowego. Musimy wic zacz길 realizowa takie projekty, a z biegiem czasu oka풽 si, 풽 wychodz one coraz lepiej – nabdziemy niezbdnej wiedzy i do턻iadczenia. Potrzeby inwestycyjne s tak wielkie, 풽 finansowanie ich tylko z pienidzy podatnika jest niemo퓄iwe.

 

- Prezes BGK Dariusz Daniluk poinformowa, 풽 w miar potrzeb rz켨 jest w stanie dokapitalizowa bank o dodatkowe 10 mld z w stosunku do stanu ze stycznia. Czy to jest wystarczaj켧a kwota w stosunku do potrzeb?

 

Trudno powiedzie. Pomys ten pozwala w sposób efektywny wykorzysta zasoby Skarbu Pastwa. Trzeba pamita, 풽 mimo i mówimy o bardzo d퀅gich inwestycjach, to jednak patrz켧 na cykl rozwoju projektu, tak naprawd te pieni켨ze najbardziej s potrzebne na samym pocz켾ku, kiedy ryzyko zwi콄ane z projektami jest najwy퓋ze. W okresie przygotowania ca쿮 przedsiwzicie mo풽 si po prostu rozsypa z wielu ró퓆ych przyczyn. Potem jest etap budowy i w momencie gdy dana inwestycja zaczyna ju by realizowana i widzimy, 풽 wszystko funkcjonuje tak jak nale퓓, profil ryzyka spada i mo퓆a ca쿮 przedsiwzicie reinwestowa, wyci켫n길 cz沅 pienidzy i w쿽퓓 je w kolejny projekt. Jest to bez w켾pienia dobre ko쿽 zamachowe, które mo퓆a wykorzysta do rozpdzenia gospodarki. Trzeba pamita, 풽 nasz rynek nadal jest bardzo atrakcyjny. Je풽li bdziemy nadal odnotowywa wzrost gospodarczy wy퓋zy ni w Europie Zachodniej, to pieni켨ze na reinwestowanie ju funkcjonuj켧ych projektów bez w켾pienia si znajd.

 

- Wydaje si, 풽 jednak na razie sami mamy problemy z okre턫eniem, jakie strategiczne inwestycje chcemy realizowa. W ostatnich miesi켧ach wycofano si z zaawansowanych ju pod wzgldem przygotowa budów elektrociep쿽wni w Ostro녠ce i Opolu, trwa przerzucanie si argumentami, czy budowa elektrowni j켨row, czy nie. Du퓇 niepewno턢i wprowadza te polityka Unii Europejskiej odno턢ie energetyki opartej o wydobycie wgla, zmiany przyznawaniu limitów CO2, a tak풽 debata o gazie 퀅pkowym, który mo풽 jest, a mo풽 nie, i jeszcze nie wiadomo, czy jego wydobycie jest bezpieczne. Pojawiaj si nawet sugestie, 풽 wszystko to celowe dzia쿪nia, 풽by uczyni z Polski odbiorc energii, a nie jego wytwórc.

 

- To wynika z diametralnej ró퓆icy pomidzy ocenami rynku energetycznego sprzed kilku lat a obecnymi. Wcze턭iejsze raporty mówi퀉 o bardzo du퓓m wzro턢ie zapotrzebowania na energi. Przewidywano tez du퓇 wy퓋ze ceny do praw emisji CO2 – 30 do 40 euro za ton, a jest 2 do 3 euro za ton. Mamy równie ni퓋ze, ni ówcze턭ie przewidywano zu퓓cie energii, raz 풽 ze wzgldu na kryzys wzrost gospodarczy jest ni퓋zy od zak쿪danego, a dwa – okaza쿽 si, 풽 stworzyli턬y bardzo nowoczesny i niskoenergoch쿽nny przemys. Sporo fabryk zosta쿽 wybudowanych w ci켫u ostatnich kilkunastu lat i wielu zagranicznych inwestorów dostrzega ich nowoczesny charakter. Troch nas zaskoczy쿽, 풽 jeste턬y tak efektywni, je턫i chodzi o wykorzystywanie energii, i w efekcie zu퓓cie nie jest tak du풽, jak przewidywali턬y w 2008 roku. Wtedy spodziewali턬y si, 풽 bdziemy potrzebowali dodatkowo ponad 20 gigawatów mocy. Teraz zapotrzebowanie wynosi troch ponad 11 dodatkowych gigawatów.

Ponadto od kilku lat trwa debata, czy wytwarza energi z wgla, czy z gazu. A kwestia „wgiel czy gaz” jest bardzo mocno uzale퓆iona od tego, jaka jest cena CO2, jaka jest polityka klimatyczna UE i jak prowadzona jest polityka klimatyczna u nas w kraju. Wyhamowanie inwestycji energetycznych jest pochodn niepewno턢i, z jak mamy te do czynienia. S to projekty bardzo kapita쿽ch쿽nne, w których oczekiwanie na zwrot trwa lata i przed podjciem decyzji o wydaniu 턳odków brane s pod uwag wszelkie dostpne analizy. Do tego wszystkiego dochodzi jeszcze dyskusja, czy tak naprawd potrzebujemy tak du퓓ch inwestycji, czy nie lepiej inwestowa w przesy, sie, dystrybucj i mikrogeneracj, czyli umo퓄iwienie wytwarzania energii do sieci tak풽 samym odbiorcom, którzy inwestowaliby w panele s쿽neczne i ma쿮 wiatraki. Kolejny kierunek to wzmocnienie po낢cze z naszymi s켽iadami, czyli interkonektory. Stabilno뜻 i bezpieczestwo rynku mo퓆a zabezpieczy w ró퓆y sposób, a pomimo wszystkich tych waha s realizowane trzy spore projekty. Kolejne trzy s na etapie przygotowania.

 

- Jednym z elementów maj켧ych bardzo istotny wp퀉w na polskie inwestycje energetyczne jest polityka ekologiczna UE i ograniczenia dotycz켧e CO2. Czy Europa, nak쿪daj켧 na siebie ograniczenia, których nie przyjmuj inne kontynenty, nie brnie w 턫epy zau쿮k? Tym bardziej, 풽 wp퀉w cz쿽wieka na zmiany klimatyczne jest dyskusyjny.

 

- To jest bardzo istotna cz沅 polityki UE, któr Unia promuje nie tylko w przekazie medialnym, ale tak풽 poprzez 턳odki przyznawane na poszczególne inwestycje. Musimy si z tym liczy, planuj켧 kolejn perspektyw finansowania unijnego. To s realia funkcjonowania w UE, nie ma sensu ich kontestowa, tylko nale퓓 si dostosowa. Zreszt Polska prezentuje si ca쿸iem nie펚e, je턫i chodzi o alternatywne 펢ód쿪 energii. Jednocze턭ie nie mo풽my zapomina, 풽 mamy dostp do znacznych pok쿪dów wgla, a przecie wytwarzanie energii oparte jest u nas gównie na tym surowcu i ca퀉 zwi콄any z tym przemys generuje wiele miejsc pracy. Nowe realizowane inwestycje to bloki wglowe, ale bardzo nowoczesne – niskoemisyjne. Wi굻 si z tym oczywi턢ie podwy퓋zone nak쿪dy kapita쿽we. Koszt budowy jednego megawata w elektrowni wglowej siga 1 mln 600 tys. euro, a w gazowej 1 mln euro. Natomiast je턫i popatrzymy na bezpieczestwo dostaw i ceny surowca, to w Polsce sens ma energetyka wglowa. Musimy znale쇗 równowag pomidzy tym, co jest wa퓆e dla polskiej gospodarki, a tym, co jest wa퓆e dla UE.

 

- O siedzibie PwC w Warszawie mówi si, 풽 to kilka piter ksigowych. Jest wic pani chyba najlepsz osob, która mog쿪by oceni system podatkowy w Polsce.

 

- Znowu bd musia쿪 powo쿪 si na raport „Doing Business”. Bank 쫤iatowy doceni w nim, 풽 usprawnili턬y sposoby p쿪cenia podatków – zaistnia쿪 na przyk쿪d mo퓄iwo뜻 elektronicznego rozliczania si z fi skusem. Nadal natomiast mamy problemy z czasem, który przecitny przedsibiorca musi po턻ici na za쿪twienie wszystkich administracyjnych kwestii podatkowych. Jest to 턳ednio 286 godzin rocznie wyjtych z czasu pracy, natomiast na przyk쿪d niemiecka spó쿸a na wywi콄anie si z zobowi콄a podatkowych przeznacza 200 godzin rocznie.

Druga kwestia, na któr uwag zwracaj zarówno nasi klienci, jak i Bank 쫤iatowy, to niespójno뜻 systemu podatkowego. Jest wiele ró퓆ych rozporz켨ze, które trudno ze sob pogodzi. Problemem jest te du풹 zmienno뜻 przepisów i konieczno뜻 턫edzenia tych zmian na bie엽co.

Polska zosta쿪 sklasyfikowana w zakresie przyjazno턢i systemu podatkowego na 114. miejscu na 185 krajów. To awans o 13 miejsc w porównaniu z poprzedni edycj raportu, ale wci굻 daleka droga przed nami.

 

- Jakie s niezbdne zmiany?

 

- Podstawowa sprawa to ograniczy zmienno뜻 legislacyjn. Zarówno w podatkach, jak i w przypadku innych przepisów „mniej” znaczy „lepiej”. Trzeba skoncentrowa si na poprawieniu ju obowi콄uj켧ych regulacji, a nie tworzeniu kolejnych ustaw, czy my턫eniu o rewolucjach. Stopniowa ewolucja, upraszczanie bd dla biznesu i ca쿮j gospodarki najbezpieczniejsze. Je풽li teraz zaczniemy rewolucyjne zmiany, to one tylko zniwecz bardzo potrzebn biznesowi stabilno뜻. Wa퓆a jest te jako뜻 stanowionego prawa. Je풽li bd wprowadzane kolejne przepisy, to musz one by bardzo uwa퓆ie przeanalizowane pod k켾em ich przydatno턢i, tego, jakie przynosz korzy턢i i czy przypadkiem koszty ich nie przewy퓋zaj.

 

- Jaki kraj ma najlepszy system podatkowy wed퀅g Banku 쫤iatowego i dlaczego?

 

- Najwy풽j w rankingu przyjazno턢i systemów podatkowych dla biznesu znalaz퀉 si: Zjednoczone Emiraty Arabskie (1. miejsce), Katar (2. miejsce) i Arabia Saudyjska (3. miejsce). Jak wida, s to pastwa, które swoje finanse publiczne opieraj na bogactwach naturalnych – ropie naftowej. W zwi콄ku z tym nie maj potrzeby sigania g녠biej do kieszeni podatnika, st켨 op쿪ty podatkowe s tam na minimalnym poziomie. Znalaz퀉 si natomiast w pierwszej dziesi켾ce tak풽 kraje o profi lu bardziej analogicznym do Polski ni wymienione potgi naftowe – s to chocia풺y Irlandia (6. miejsce) czy Kanada (8. miejsce). W Irlandii 턳edniej wielko턢i spó쿸a musi ui턢i zaledwie 8 p쿪tno턢i podatkowych w roku, na co po턻ica 80 godzin (czyli ponad 200 mniej ni w przypadku Polski). 쫤iadczy to o prostym i klarownym systemie podatkowym, w którym przedsibiorca 쿪two si odnajduje.

Chocia Polska zajmuje stosunkowo odleg쿮 114. Miejsce w rankingu Paying Taxes, to warto zaznaczy, 풽 wypadamy zupe쿻ie nie najgorzej na tle innych krajów regionu. Co prawda daleko nam do 72. pozycji Niemiec, niemniej Polska wyprzedza inne kraje Europy 쫞odkowo-Wschodniej, np. Wgry (118. miejsce), Czechy (120. miejsce) czy Rumuni (136. miejsce). Nie doszli턬y jeszcze do rekordowo ma쿮j liczby p쿪tno턢i podatkowych na poziomie Czech lub Niemiec (odpowiednio 8 i 9 p쿪tno턢i), natomiast ratuje nas niska ca쿸owita stawka podatkowa (Total TaxRate), która w przypadku Polski wynosi nieca쿮 44%. Ten sam komponent w odniesieniu do Czech siga prawie 50%, natomiast na Wgrzech nawet przekracza ten pu쿪p.

Zwrómy jednak uwag, 풽 wysokie miejsce w rankingu przyjazno턢i systemów podatkowych dla przedsibiorców wcale nie gwarantuje dynamicznego wzrostu gospodarczego. Chocia풺y wspomniana Irlandia bardzo dramatycznie odczu쿪 pierwsz fal spowolnienia ekonomicznego.

 

- Jako osoba, która wyjecha쿪 z Polski i rozpocz怨a swoj karier zawodow w Wielkiej Brytanii i przez wiele lat tam pracowa쿪, co by pani poradzi쿪 osobom, które teraz – nie widz켧 szans w kraju – wyje풼풹j za prac za granic?

 

- Uwa풹m, 풽 osoby, które wyje풼풹j do Wielkiej Brytanii, radz sobie tam bardzo dobrze. Nasza przedsibiorczo뜻, pracowito뜻 s tam doceniane. S퀉sz to z ró퓆ych 펢óde, bardzo czsto z naszej firmy w Wielkiej Brytanii. Zatrudniono tam nawet nasz kole풹nk z biura w Warszawie, 풽by przeprowadza쿪 rekrutacje w Londynie, poniewa polscy absolwenci uniwersytetów w Wielkiej Brytanii ciesz si du퓓m wziciem. Nie przypuszczam, 풽by oni potrzebowali moich rad, radz sobie bardzo dobrze.

Warto zwróci uwag na fakt, 풽 wiele osób wyje풼풹j켧ych z kraju dostaje za granic skrzyde. Zauwa풹j, 풽 wiele rzeczy im si udaje i wiele jest mo퓄iwe. Zastanawia쿪m si, z czego to wynika. Dosz쿪m do wniosku, 풽 jest to efekt znacznie wy퓋zego poziomu zaufania publicznego w Anglii ni w Polsce. Tam odsetek osób, które maj zaufanie do nieznajomego, wynosi ponad 60 proc. U nas ten wska펝ik to troch powy풽j 20 proc. Mia쿪m okazj prze퓓 szok w drug stron – wracaj켧 do Polski. Tam punktem wyj턢ia jest zaufanie, które ewentualnie mo퓆a zawie뜻. W Polsce na zaufanie trzeba sobie zas퀅퓓, bo w pierwszym kontakcie spotykamy si z podejrzliwo턢i. Ludzie, wyje풼풹j켧 tam nagle znajduj si w sytuacji, w której otwieraj si mo퓄iwo턢i– „spróbuj, zobacz czy potrafisz, czy to dla ciebie”. Nikt nie stoi z kijem i nie czeka na pomy쿸. Takie zaufanie nam w kraju te by si przyda쿽. Taka zmiana mentalna rozwi콄a쿪by tak풽 nasze problemy z biurokracj, która w istotny sposób ogranicza rozwój gospodarki.

I na zakoczenie jeszcze jedna zasada, któr warto by쿽by przenie뜻 z gruntu brytyjskiego do Polski. Tam urzdnicy s rozliczani z tego, czego nie zrobili. W Polsce z tego, co zrobili. Prowadzi to do sytuacji, w której wiele osób woli nic nie robi, bo wtedy s bezpieczni. Gdyby to uda쿽 si zmieni, to wyeliminowali턬y wiele barier, z którymi teraz zmagaj si firmy w Polsce.

 

- Dzikuj za rozmow.

logo180.jpg


Podziel się
oceń
0
0

komentarze (70) | dodaj komentarz

Zaufanie ma si do ludzi, nie do instytucji

poniedzia쿮k, 12 maja 2014 13:27

Wywiad zosta opublikowany w "Gazecie Bankowej" w czerwcu 2013r.

 

Rozmowa z Yves’em A. Sarasinem, dyrektorem wykonawczym Banku Sarasin & Co. ds. Europy 쫞odkowo-Wschodniej

 

- Na pocz켾ku tego roku akcjonariuszem Banku Sarasin sta si inny du퓓 prywatny bank – Bank J. Safra. Czy oznacza to jakie zmiany w strategii banku?

 

- Grupa Safra wykupi쿪 udzia퀉 od naszego dotychczasowego gównego akcjonariusza, Rabobanku. Safra ma swoje banki w obu Amerykach i Europie. Bank Sarasin po낢czy si z europejsk cz沅ci Safry, dziki czemu staniemy si wiksi i silniejsi. Zmieni si te nazwa banku na Bank J. Safra Sarasin. Rodzina Safra wywodzi si z Syrii i ma ponad 200-letnie do턻iadczenie w bankowo턢i. Po낢czenie to stworzy kombinacj bardzo podobnego stylu prowadzenia biznesu.

 

- Jaki bdzie procentowy podzia udziaów midzy rodzinami?

 

- Grupa Safra wykupi쿪 nie tylko udzia퀉 Rabobanku, ale tak풽 midzy innymi rodziny Sarasin. Przestali턬y wic by akcjonariuszami, ale nasi przedstawiciele nadal wchodz w sk쿪d zarz켨u. Eric Sarasin jest cz쿽nkiem zarz켨u ds. bankowo턢i prywatnej. Fuzja niesie trzy gówne zalety dla naszych klientów. Przede wszystkim staniemy si du퓓m bankiem o silnej bazie kapita쿽wej. W dzisiejszych czasach bezpieczestwo kapita쿽we jest niezwykle wa퓆e. Po drugie, do lokalizacji banku Sarasin do낢cz lokalizacje Safry – m.in. w Luksemburgu i Monako, co jest bardzo wa퓆e dla naszych midzynarodowych klientów. Po trzecie nasi klienci bd mieli dostp do wszystkich analiz i bada prowadzonych przez Safr, dotycz켧ych Ameryki Po퀅dniowej, która jest inwestycyjnie obszarem bardzo ciekawym i jej znaczenie wzrasta. Bez zmian zostaje dotychczasowa strategia i oferta.

 

- Rodzina Sarasinów posiada쿪 bank od pocz켾ku XX wieku. Jakie by퀉 motywy sprzeda퓓? Czy bankowo뜻 przesta쿪 si op쿪ca?

 

- Safra prowadzi swoje firmy wed퀅g starych rodzinnych zasad i by쿽 dla niej bardzo wa퓆e, 풽by posiada 100 proc. akcji Banku Sarasin i sprawowa nad nim pe쿻 kontrol. Z kolei rodzina Sarasinów respektowa쿪 to uzasadnione 퓓czenie. Trzeba te zauwa퓓, 풽 po 180 latach moja rodzina jest ju bardzo rozga녠ziona i nie wszyscy bior udzia w dzia쿪lno턢i banku. Decyzja ta by쿪 trudniejsza dla osób, które do dzi s blisko zwi콄ane z bankiem.

 

- Czy w턳ód d퀅goletnich klientów banku transakcja nie doprowadzi쿪 do zmniejszenia zaufania?

 

- Rodzina Safrów cieszy si bardzo dobr opini. Joseph Safra jest 46. najbogatsz osob na 턻iecie. Ich sukces komercyjny powoduje, 풽 nasi klienci – w wikszo턢i s to przedsibiorcy – którzy sami dobrze wiedz, jak ci轅ko trzeba pracowa na sukces, dobrze si czuj z t zmian. Tak naprawd zaufanie ma si do ludzi, nie do instytucji. Zarz켨 Banku Sarasin, jak i pracownicy pozostan, wic pozostanie i zaufanie. Nie mo풽my jednak zaprzeczy, 풽 w kilku pojedynczych przypadkach fuzja by쿪 sporym zaskoczeniem.

 

- Czy w Szwajcarii pozostaje wiele rodzinnych banków?

 

- Tak. Funkcjonuje jeszcze grupa banków, które nale엽 do jednej lub kilku rodzin. W wikszo턢i s to jednak ma쿮 instytucje.

 

- Czy mo퓆a jeszcze mówi o tajemnicy bankowej w Szwajcarii?

 

- W przesz쿽턢i tajemnica bankowa by쿪 wielokrotnie nadu퓓wana przez osoby, które próbowa퀉 unika podatków. Tajemnica bankowa nie mo풽 i nie powinna chroni takich osób. W porozumieniu o unikaniu podwójnego opodatkowania istnieje zapis o wymianie informacji w przypadku oszustw podatkowych. Klient, który dzia쿪 w granicach prawa, jest tak samo dobrze chroniony obecnie, jak w minionych latach.

 

- Ofert dla bardzo bogatych klientów maj tak풽 du풽 banki. Czym mog przekona do swojej oferty banki 턳ednie i ma쿮?

 

- Jeszcze kilka lat temu panowa pogl켨, 풽 du풽 jest pikne. I rzeczywi턢ie banki uniwersalne, które mia퀉 bankowo뜻 prywatn, jak równie bankowo뜻 inwestycyjn i korporacyjn, by퀉 uwa풹ne przez klientów, którzy mieli w쿪sne firmy, za „one stop shop”, czyli jeden punkt, w którym mogli za쿪twi wszystkie swoje finansowe potrzeby. To si zmieni쿽 podczas ostatniego kryzysu finansowego, gdy prawie wszystkie du풽 banki popad퀉 w k쿽poty z powodu ekspozycji na ryzyko generowane przez bankowo뜻 inwestycyjn. Teraz klienci doceniaj banki mniejsze skoncentrowane na jednym rodzaju dzia쿪lno턢i. Ponadto pojawi si trend oddzielania aktywów zawodowych od aktywów prywatnych ju na poziomie banku. Ma쿮 banki maj wiksz mo퓄iwo뜻 wykorzystywania nisz, które s niedostpne dla du퓓ch instytucji. Jako przyk쿪d mo퓆a poda nasz bank. Dla Banku Sarasin rynek polski jest bardzo interesuj켧y i zaliczamy go do kluczowych, podczas gdy dla du퓓ch midzynarodowych banków Polska jest jednym z wielu rynków, których specyfik nie zawsze s w stanie nale퓓cie rozpozna. Dla polskich klientów mamy unikatow ofert uwzgldniaj켧 lokalne uwarunkowania biznesowe i prawne.

 

- Ale co z bezpieczestwem?

 

- Kwestie bezpieczestwa mo퓆a rozpatrywa na trzech p쿪szczyznach. Zaczn od ryzyka prawnego. Sarasin od kilku lat prowadzi polityk tzw. bia퀉ch pienidzy, tzn. wszyscy nasi klienci maj aktywa, które s opodatkowane zgodnie z prawem – sprawdzamy to. Dodatkowo prowadzimy taki model biznesowy, który jest zwi콄any z niskim ryzykiem. Inwestujemy aktywa klientów tak, 풽by osi켫n길 maksymalny zysk, ale w쿪snych kapitaów nie inwestujemy. To nas chroni przed ryzykiem rynkowym. Po trzecie nale퓓my w 100 proc. do Safry, który jest silnym akcjonariuszem, nieplanuj켧ym sprzeda퓓, w zwi콄ku z tym jeste턬y te chronieni przed ryzykiem zwi콄anym ze zmianami w쿪턢icielskimi. Bank koncentruj켧y si na bankowo턢i prywatnej nie musi by wcale olbrzymi. Potrzebna jest pewna wielko뜻 niezbdna do oferowania niektórych us퀅g, ale nie mo퓆a te przekroczy pewnej wielko턢i, 풽by nie straci niezbdnej elastyczno턢i, potrzebnej do szybkiego reagowania na specjalne 퓓czenia klientów. Im wikszy bank, tym wiksza standaryzacja, wiksza liczba procedur i mniejsza elastyczno뜻.

 

- Czym zachcacie polskich klientów do skorzystania z oferty w쿪턭ie Banku Sarasin?

 

- To, co nas wyró퓆ia, to wysoki poziom bezpieczestwa i poufno턢i. Ponadto Polska jest rynkiem kluczowym, co oznacza, 풽 mamy tu przedstawicielstwo, a jednocze턭ie zapewniamy wsparcie do턻iadczonego zespo퀅 doradców klienta z Zurichu. Wszyscy cz쿽nkowie tego zespo퀅 mówi po polsku, a jednocze턭ie zdobyli do턻iadczenie w szwajcarskiej bankowo턢i. Ponadto regularnie zapraszamy nasz kadr zarz켨cz do Polski na spotkania z naszymi klientami. Od ponad 30 lat prowadzimy inwestycje opieraj켧e si na zasadach zrównowa퓇nego rozwoju i bierzemy pod uwag przy wyborze aktywów, nie tylko czynniki ekonomiczne, ale tak풽 czynniki 턳odowiskowe i spo쿮czne. Takie podej턢ie daje nam bardzo dobre wyniki. Kombinacja tych trzech czynników pozwoli쿪 nam odnie뜻 w턳ód banków szwajcarskich najwikszy sukces na polskim rynku. Potwierdza to ocena wystawiona przez czasopismo „Euromoney”, które w swoim badaniu „Private Banking and Wealth Management Survey” przyzna쿽 nam nagrod za najlepsze zarz켨zanie kontaktami z polskimi klientami i za najlepsze us퀅gi dla klientów High Net WorthIndividuals i Ultra HNWI.

 

- Czy polscy klienci maj jakie specyficzne oczekiwania co do inwestycji – na przyk쿪d wynikaj켧e z tego, 풽 w naszym kraju du퓓 maj켾ek jest udzia쿮m najcz沅ciej pierwszego pokolenia?

 

- Od lat 90. ju troch czasu min怨o i troch si zmieni쿽. Przede wszystkim ro턭ie horyzont inwestycyjny. Na pocz켾ku klienci porównywali wyniki inwestycji prywatnych kapitaów z wynikami osi켫anymi z dzia쿪lno턢i biznesowej i byli niezadowoleni. Nie doceniali zalet inwestowania aktywów finansowych w d퀅gim horyzoncie czasowym. Wraz ze wzrostem do턻iadczenia inwestycyjnego nabywanego m.in. w kolejnych kryzysach, zmieni쿽 si postrzeganie maj켾ku i dobrobytu. Dzisiaj, podobnie jak przedsibiorca z Europy Zachodniej, polski przedsibiorca ponosi ryzyko w zakresie aktywów biznesowych, natomiast stara si unika ryzyka, je턫i chodzi o aktywa prywatne. Je풽li mówimy o specyfice lokalnej, to dostrzegamy, 풽 polscy przedsibiorcy maj du풽 zaufanie do polskiej gospodarki i chc mie rozwi콄ania inwestycyjne w polskich z쿽tych.

 

- A czy jest jaka lokalna specyfika, je풽li chodzi o inwestycje zaanga퓇wane spo쿮cznie?

 

- Inwestycje oparte o zrównowa퓇ny rozwój wesz퀉 do naszego portfela nie dlatego, 풽 chcemy by takimi dobrymi obywatelami, ale dlatego, 풽 mieli턬y poczucie, które z czasem wzmocni쿽 si, 풽 dziki uwzgldnieniu czynników niefinansowych, mo풽my osi켫n길 lepszy wspó쿬zynnik zysku do ryzyka. Przyk쿪dem mo풽 by eliminacja ekspozycji na ryzyko zwi콄ane z energetyk j켨row. Uchroni쿽 nas to przed stratami po katastrofie w elektrowni Fukushima. Tak naprawd na ca퀉m 턻iecie to podej턢ie jest cenione w쿪턭ie dlatego, 풽 pozwala osi켫n길 lepszy zwrot z inwestycji. Na jednym biegunie podej턢ia do tego typu inwestycji s Azjaci, którzy wybieraj je tylko i wy낢cznie ze wzgldu na ich skuteczno뜻. Na drugim Szwajcarzy, dla których wa퓆y jest tak풽 pozafinansowy efekt takiego sposobu inwestowania. Polscy klienci znajduj si gdzie po 턳odku. Coraz bardziej doceniaj pozytywny wp퀉w zrównowa퓇nych inwestycji na otaczaj켧y 턻iat.

 

- Czy w zwi콄ku z tym, 풽 Sarasin operuje na rynkach arabskich, a Safra ma nawet korzenie w Imperium Osmaskim, pastwa bank oferuje rozwi콄ania bankowo턢i islamskiej?

 

- Bank Sarasin ma dobrze rozwinit ofert w zakresie bankowo턢i islamskiej. W banku funkcjonuje specjalna komisja, która pilnuje, 풽by te produkty by퀉 zgodne z prawami Koranu. S one oferowane nie tylko klientom z Bliskiego Wschodu, ale tak풽 np. w Indonezji. Ponadto funkcjonuj w niej kryteria wykluczaj켧e, które s bardzo zbli퓇ne do tego, co oferujemy w produktach z zakresu zrównowa퓇nych inwestycji. Mo퓆a wrcz powiedzie, 풽 pod pojciem bankowo턢i islamskiej kryje si opakowanie, które dostosowuje bankowo뜻 europejsk do zasad Koranu. 촵ód쿽 pozostaje to samo i wyniki obu sposobów inwestowania s porównywalne.

 

- Dotychczas gównym celem polityki pieni轅nej poszczególnych pastw by쿽 zapewnienie stabilno턢i waluty, ale od kilku miesicy obserwujemy dzia쿪nia zmierzaj켧e do os쿪bienia w쿪snych walut w celu polepszenia konkurencyjno턢i gospodarki na rynku midzynarodowym. Jak to wp퀉wa na strategi inwestycji na midzynarodowych rynkach?

 

- Skutki tego s dwojakie. Przede wszystkim musimy oddzieli rozwój przedsibiorstw od sytuacji na rynku walutowym. Inwestujemy w przedsibiorstwa, które maj obiecuj켧e perspektywy rozwoju. Je턫i które z nich dzia쿪 w kraju o s쿪bej walucie, zabezpieczamy ekspozycj na t walut. Po drugie uwa풹my, 풽 dzisiejszymi bezpiecznymi przystaniami nie s stare kraje industrialne, ale rynki wschodz켧e, które maj znacznie wikszy wzrost gospodarczy, a co za tym idzie ich waluty bd si wzmacnia. Dlatego inwestujemy w tych krajach coraz wicej i to nie tylko w akcje, ale i w obligacje. Kraje te charakteryzuj si nie tylko wikszym wzrostem, ale te poziomem zad퀅풽nia w stosunku do PKB. Oprócz tzw. krajów BRIC zaliczamy do tej grupy wiele krajów z Ameryki Po퀅dniowej, Afryki, Azji Po퀅dniowej.

 

- Czy zaliczacie do tej grupy tak풽 Polsk?

 

- Nie uwa풹my Polski za rynek wschodz켧y. Wprawdzie Polska ma du퓓 wzrost gospodarczy, który jest atutem takich rynków, ale z drugiej strony, je턫i chodzi o poziom prawny, polityczny czy kulturalny, Polska zalicza si do krajów rozwinitych. Jednocze턭ie warto zaznaczy, 풽 w minionych latach zalecali턬y naszym klientom, nie tylko polskim, inwestowanie w polskie obligacje skarbu pastwa – zarówno w euro, jak i w z쿽tych – i dzisiaj mo풽my powiedzie, 풽 nasi klienci s zadowoleni z tej inwestycji. Teraz ratingi Polski wzros퀉 i w zwi콄ku z tym wprawdzie polskie obligacje s nadal bardziej interesuj켧e ni niemieckie czy szwajcarskie, ale najlepsze czasy s ju za nami.

 

- Powiedzia pan, 풽 poziom prawny w Polsce pozwala zaliczy nasz kraj do krajów rozwinitych, ale przecie polskie prawo nie jest zbyt dobrze oceniane w kontek턢ie sprzyjaj켧ego otoczenia biznesowego.

 

- Faktycznie rankingi okre턫aj켧e poziom biurokracji w poszczególnych krajach pokazuj, 풽 Polska nie jest jeszcze zorganizowana na tym poziomie co kraje, które s zarz켨zane w sposób efektywny, natomiast w naszej dzia쿪lno턢i nie mo풽my tego potwierdzi. Czujemy si dobrze w Polsce i nawet je풽li czasami pojawiaj si przeszkody biurokratyczne, to s one do przej턢ia i nie uwa풹my ich za du퓓 problem. Podobnie z polskim systemem prawnym. Z tego co obserwujemy, w Polsce jest du풽 bezpieczestwo prawne.

 

- W Polsce trwa dyskusja, czy wstpowa do strefy euro, czy nie. Jak postrzega pan ten problem z perspektywy kraju, który ma w쿪sn siln walut.

 

- Obserwujemy wiele zalet sytuacji, w której kraj mo풽 prowadzi w쿪sn polityk monetarn. Bardzo cenna jest mo퓄iwo뜻 os쿪bienia w쿪snej waluty w sytuacjach kryzysowych. Ponadto na razie strefa euro nie jest optymalnym obszarem walutowym i w zwi콄ku z tym ma problemy, które mo풽my teraz obserwowa. Rozumiemy, 풽 z powodów politycznych, dla lepszej politycznej integracji oraz 풽by mie licz켧y si g쿽s wp퀉waj켧y na polityk Unii Europejskiej zaleca si wst켺ienie do strefy euro. Natomiast z czysto ekonomicznych powodów nie jest to takie oczywiste. Ostateczna decyzja oczywi턢ie bdzie nale풹쿪 do Polaków, ale obecnie poza stref funkcjonuj istotne europejskie pastwa i takie pastwa pewnie zawsze bd istnie. Pytanie, jak d퀅go bdzie istnie strefa euro. Wed퀅g nas za 10 lat bdzie ona funkcjonowa i bdzie do niej nale풹쿽 wicej pastw.

 

- Szwajcaria te?

 

- O, nie! Na pewno nie.

 

- Jak rol w bankowo턢i prywatnej odgrywa filantropia?

 

- Filantropia jest pytaniem o dobrobyt i o to, jak d퀅go jest si zamo퓆ym. W Europie Zachodniej istniej fundacje, które s za쿽퓇ne przez osoby prywatne i które s퀅엽 ró퓆ym celom. W Polsce obserwujemy wzrastaj켧y trend – coraz wicej zamo퓆ych ludzi decyduje si na za쿽풽nie takich fundacji. W niektórych krajach s ulgi podatkowe zwi콄ane z prowadzeniem fundacji, natomiast filantropia nigdy nie jest postrzegana jako inwestycja.

 

- Istniej jednak fundacje zak쿪dane w celu przekazania maj켾ku kolejnym pokoleniom.

 

- Rozró퓆iamy dwa rodzaje fundacji. Pierwsze to fundacje po퓓tku publicznego, poprzez które osoba zamo퓆a przekazuje cz沅 maj켾ku na realizacj szczytnego celu. Jako bank pomagamy w implementowaniu takiej struktury, lecz jest to bardzo indywidualna sprawa ka풼ej osoby – jej celów i potrzeb. Drugi rodzaj to fundacje rodzinne, które s narzdziem planowania maj켾kowego. One nie maj nic wspólnego z filantropi. S퀅엽 do tego, 풽by zachowa maj켾ek – na przyk쿪d przedsibiorstwo – dla nastpnych pokole. Fundacj tak mo풽 wykorzysta na przyk쿪d przedsibiorca, którego najwa퓆iejsz cz沅 maj켾ku stanowi du풹 firma i który posiada kilkoro dzieci. Przedsibiorca nie mo풽 da jednemu dziecku firmy, a pozosta퀉m inne aktywa, bo by퀉by to nierówny podzia. W zwi콄ku z tym przedsibiorca podpisuje wraz ze swoimi spadkobiercami tzw. konstytucj rodzinn, w której okre턫a, co si stanie z przedsibiorstwem, gdy ju nie bdzie chcia prowadzi firmy lub po jego 턬ierci. Zaleca si, 풽by ta firma zosta쿪 wniesiona do fundacji lub trustu. Gówn zalet takiego rozwi콄ania jest fakt, 풽 w razie 턬ierci przedsibiorcy firma jest chroniona przed spadkobiercami, których spory lub zbyt rozproszony akcjonariat, mog퀉by sparali퓇wa jej funkcjonowanie. Firma pozostaje pod zarz켨em fundacji, a rada fundacji lub trustu dzia쿪 zgodnie ze spisan wcze턭iej konstytucj. Spadkobiercy nie maj wprawdzie wp퀉wu na firm, ale ona ci켫le do nich nale퓓 i otrzymuj zyski wypracowane przez fundacj. Z drugiej strony spadkobiercy s chronieni w stosunku do osób trzecich, które nie mog ro턢i sobie ju 풹dnych praw do firmy.

 

- Czy takie rozwi콄ania s stosowane w Polsce?

 

- Fundacje, zw쿪szcza na prawie Liechtensteinu, s bardzo czste, natomiast trusty jeszcze nie, poniewa opieraj si na prawie anglosaskim.

 

- Bank proponuje klientom inwestycje oparte o zrównowa퓇ny rozwój. Czy sam anga퓎je si w przedsiwzicia sprzyjaj켧e zrównowa퓇nemu rozwojowi spo쿮cznemu – czy inwestuje w kultur, sztuk, nauk?

 

- Mamy rozbudowan dzia쿪lno뜻 sponsoringow. Chcemy da 턳odowisku, w którym funkcjonujemy, co od nas. Anga퓎jemy si w dzia쿪lno뜻 kulturaln, charytatywn czy sportow, ale z drugiej strony jest to te bardzo dobra forma, 풽by spotka naszych obecnych i potencjalnych klientów nie tylko na p쿪szczy펝ie biznesowej, ale tak풽 towarzyskiej. Stworzyli턬y te wspólnie z Uniwersytetem w Zurichu i Federalnym Szwajcarskim Instytutem Technologicznym w Zurichu (ETH Zürich), Think Tank W.I.R.E., którego zespó zajmuje si prognozowaniem trendów w naukach spo쿮cznych, przyrodniczych oraz ekonomii. Wyniki bada W.I.R.E wykorzystujemy przy podejmowaniu d퀅goterminowych decyzji inwestycjach. Jednym z istotnych badanych trendów jest wp퀉w sztucznej inteligencji na zachodz켧e na 턻iecie zmiany. Za쿽퓓ciela Think Tank W.I.R.E., Stephana Sigrista, go턢ili턬y w tym roku w Polsce. Przedstawi naszym go턢iom specjaln prezentacj na temat horyzontów zdrowia, czyli o najnowszych trendach na rynku ochrony zdrowia. By w Polsce tak풽 w ubieg퀉m roku i wtedy opowiada o drukarkach trójwymiarowych, jaki one bd mia퀉 wp퀉w na nasze 퓓cie. Klientom na pierwszy rzut oka wspó쿾raca Banku Sarasin z Think Tank W.I.R.E. wydaje si dziwna. Stary, konserwatywny, szwajcarski bank wspó쿾racuje z zespo쿮m, który zajmuje si bardzo dalek przysz쿽턢i. Szybko jednak doceniaj, 풽 z jednej strony patrzymy w przysz쿽뜻, ale z drugiej strony s dla nas nadal wa퓆e stare, tradycyjne warto턢i, takie jak: zaufanie i szwajcarski model biznesowy.

 

- Jak wypada porównanie polskiej i szwajcarskiej gospodarki pod wzgldem innowacyjno턢i?

 

- Szwajcaria nie ma surowców naturalnych, mo퓆a wic powiedzie, 풽 nasza gospodarka by쿪 skazana na innowacyjno뜻. Ponadto Szwajcaria od 200 lat nie bra쿪 udzia퀅 w zewntrznych wojnach, mieli턬y wic czas, 풽by wymy턫i i dopracowa w쿪sne produkty. Uda쿽 nam si zachowa zdolno뜻 do innowacji nawet pomimo wzrastaj켧ej zamo퓆o턢i. Sprzyja temu bardzo dobry system kszta쿬enia. Nie wstrzyma쿪 tego tak풽 wzrastaj켧a warto뜻 naszej waluty, a wrcz wymusza쿪, 풽by nasze produkty by퀉 najwy퓋zej jako턢i, poniewa koszt ich zakupu dla zagranicznych odbiorców stale rós. Natomiast w Polsce obserwujemy du퓓 duch przedsibiorczo턢i i podobn jak u nas zdolno뜻 do innowacji. Wida to chocia풺y w polskim wzro턢ie gospodarczym. Gdyby polscy przedsibiorcy nie byli innowacyjni, to gospodarka nie ros쿪by tak szybko. To, co trzeba poprawi, to komercjalizacja produktów, ale to pochodna stosunkowo krótkiego okresu funkcjonowania w Polsce wolnego rynku. Tego nie da si nauczy z dnia na dzie. Tutaj niezbdne jest do턻iadczenie.

 

- Czy w zwi콄ku z tym, 풽 pana rodzina nie jest ju w쿪턢icielem Banku Sarasin rozwa풹 pan odej턢ie z banku i prac dla innych instytucji finansowych, my턫켧 o swojej karierze bankowej?

 

- Jak ju wspomnia쿮m, rodzina Safra ma bardzo podobne podej턢ie do bankowo턢i i wyznaje w tym biznesie podobne warto턢i co moi przodkowie. Dlatego te czuj si bardzo dobrze pod dachem J. Safra Sarasin i chcia쿫ym wspó퀃worzy jego przysz쿽뜻.

 

logo180.jpg


Podziel się
oceń
0
0

komentarze (47) | dodaj komentarz

Nie bdziemy tworzy czeboli

턳oda, 16 kwietnia 2014 15:49

Wywiad opublikowany w maju 2013 w "Gazecie Bankowej".

Rozmowa z Dariuszem Danilukiem, prezesem zarz켨u Banku Gospodarstwa Krajowego

 

- Zosta pan prezydentem Europejskiego Stowarzyszenia Banków Publicznych. Jakie cele realizuje ta organizacja?

 

- EAPB jest dobrowoln organizacj, która zrzesza nie tylko banki publiczne, ale te instytucje fi nansowe, których gównym w쿪턢icielem jest pastwo i które maj wspiera realizacj polityki gospodarczej danego rz켨u. Zreszt nie ma jednoznacznego standardu banku publicznego czy rozwojowego w Europie. Niektórzy cz쿽nkowie organizacji, np. z Austrii i Niemiec, sami s stowarzyszeniami instytucji publicznych. W sumie do EAPB bezpo턳ednio i po턳ednio nale퓓 ponad 100 podmiotów. Na koniec 2011 roku 낢cznie cz쿽nkowie stowarzyszenia dysponowali 1500 mld euro. Oczywi턢ie stowarzyszenie nie ma 풹dnego wp퀉wu na zarz켨zanie tymi aktywami. Celem organizacji jest prowadzenie lobbingu – w dobrym tego s쿽wa znaczeniu – i prezentowanie stanowiska banków publicznych w toku prac nad regulacjami unijnymi. Jest to wa퓆e, poniewa z jednej strony instytucje te musz funkcjonowa w ramach dozwolonej pomocy publicznej, z drugiej maj wspiera polityk gospodarcz pastwa i przy tym jeszcze musz to robi tak, 풽by nie narusza warunków konkurencji. Jest to trudne, ale mo퓄iwe do pogodzenia. Sytuacj komplikuje fakt, 풽 poszczególne zrzeszone instytucje maj bardzo swoiste rozwi콄ania prawne, ukszta퀃owane czsto w ci켫u kilkudziesiciu lat funkcjonowania. BGK, który jest w pe쿻i regulowany przez Komisj Nadzoru Finansowego i dotycz go wszystkie normy ostro퓆o턢iowe, nie jest reprezentatywny dla tej grupy. S tam na przyk쿪d instytucje, które nie podlegaj nadzorowi finansowemu i nie p쿪c podatków.

Oprócz dzia쿪 legislacyjnych EAPB podejmuje te prace analityczne i jest platform wymiany informacji midzy jej uczestnikami. Od czasu gdy w krajach zachodnich zacz교 si kryzys, skala interwencjonizmu pastwowego w Europie wzros쿪 i si낢 rzeczy w wielu krajach aktywno뜻 tego typu instytucji finansowych równie si zwikszy쿪.

 

- W kwestii jakich regulacji unijnych stowarzyszenie lobbuje?

 

- Jako stowarzyszenie jeste턬y jednym z opiniuj켧ych. Po ostatecznym uchwaleniu bud풽tu na lata 2014-2020 bardzo wa퓆ym elementem bd rozporz켨zenia wykonawcze. Generalnie instytucje publiczne chcia퀉by nie by dyskryminowane wzgldem instytucji komercyjnych. Paradoksalnie takie ryzyko si pojawia. Z bardzo du퓓m zainteresowaniem stowarzyszenie i jego cz쿽nkowie przygl켨aj si pracom nad tzw. uni bankow i zwi콄anymi z ni kwestiami nadzoru finansowego, wymogów kapita쿽wych, wymogów p퀉nno턢iowych, gwarantowania depozytów i uporz켨kowanej upad쿽턢i banku. Aktywno뜻 wikszo턢i cz쿽nków EAPB jest gwarantowana przez pastwo, w zwi콄ku z czym poziom bezpieczestwa tych instytucji jest generalnie wy퓋zy ni instytucji komercyjnych i mechaniczne narzucanie im nowych regu mo풽 by nieefektywne. BGK nie ma z tym problemu, bo ju w tym re퓁mie 퓓jemy. Natomiast wiele instytucji publicznych oferuje niski koszt pozyskania kapita퀅 i mo풽 dzia쿪 w bardzo d퀅gim horyzoncie czasowym inwestycji, gdy nie musz wype쿻ia norm ostro퓆o턢iowych; narzucenie takiego gorsetu bdzie oznacza쿽 ograniczenie mo퓄iwo턢i wykonywania ich misji.

 

- A sam Bank Gospodarstwa Krajowego uczestniczy w konsultacjach legislacyjnych dotycz켧ych wykorzystania 턳odków europejskich w Polsce?

 

- Korzystamy z dobrodziejstwa Biuletynu Informacji Publicznej i konsultujemy wszystkie regulacje, które dotycz transferu 턳odków unijnych. BGK jest od lat zaanga퓇wany operacyjnie w obs퀅g transferu tych 턳odków i regularnie informujemy, ile miliardów z쿽tych 턳odków unijnych przez BGK zosta쿽 przetransferowanych. Dotychczas by쿽 to zdecydowanie ponad 134 mld z. Bank jest te jednym z po턳edników, który uczestniczy w kierowaniu do gospodarki tzw. 턳odków zwrotnych. Mamy bardzo dobre do턻iadczenia w szczególno턢i w zakresie dwóch flagowych programów, czyli JEREMIE – adresowanego do ma퀉ch i 턳ednich przedsibiorstw i JESSICA – adresowanego do samorz켨ów na rewitalizacj obszarów miejskich. Jest to o tyle istotne, 풽 maj켧 zebrane ju do턻iadczenia w obs퀅dze naszych produktów, jeste턬y te bardzo dobrze przygotowani do udzia퀅 w transferze 턳odków z nowej perspektywy finansowej. Z ró퓆ych deklaracji wynika, 풽 턳odków zwrotnych ma by w tej perspektywie kilkakrotnie wicej. Szacuje si, 풽 ogólnie w rkach ró퓆ych po턳edników finansowych, w tym BGK, jest oko쿽 miliarda euro 턳odków zwrotnych, a w kolejnej perspektywie bdzie ich sze턢iokrotnie wicej. Wa퓆e jest, 풽 te 턳odki po ich sp쿪ceniu pozostaj w puli i mo퓆a je po raz kolejny po퓓cza. Ponadto przewaga 턳odków zwrotnych nad dotacjami w przypadku firm polega na niezakócaniu warunków konkurencji.

 

- BGK jest najwikszym bankiem publicznym w Europie 쫞odkowej, a jak wypada na tle ca쿮j Europy?

 

- Na tle europejskich banków publicznych BGK ma 턳edni wielko뜻. Zdecydowanie pierwsz lig stanowi banki niemieckie, z których najbardziej znana jest grupa KfW, nastpny jest NRW Bank i banki francuskie, w쿽skie i hiszpaskie. Ich aktywa s liczone w setkach miliardów euro. Nasza aktywno뜻 na tym tle jest troch poni풽j 턳edniej europejskiej. Wynika to tak풽 z dobrej kondycji sektora finansowego w Polsce.

 

- Tamte rynki finansowe, szczególnie niemiecki, raczej trudno pos켨zi o s쿪bo뜻.

 

- Wzrost publicznych instytucji finansowych jest cz沅ci historii gospodarczej tamtych krajów. KfW zaczyna od dystrybucji 턳odków w ramach planu Marshalla. Wtedy stworzona zosta쿪 instytucja, która s퀅퓓쿪 odbudowie gospodarki Niemiec. Ponadto jest to kraj federalny i w zwi콄ku z tym istniej banki publiczne tworzone przez rz켨y poszczególnych landów, i 풽by by쿽 bardziej skomplikowanie – maj one wyznaczane bardzo zró퓆icowane obszary aktywno턢i. W zesz퀉m roku mia쿮m okazj by w Dre펝ie, w Sächsische AufbauBanku, który powsta po zjednoczeniu Niemiec i realizowa bardzo zmieniaj켧 si polityk spo쿮czn i gospodarcz. W pierwszych latach najwa퓆iejsza by쿪 kwestia finansowania rewitalizacji typowych NRD-owskich bloków. Teraz wspiera tanim finansowaniem ma퀉ch i 턳ednich przedsibiorców. Dzia쿪 tam, gdzie pastwo uznaje, 풽 w ramach polityki gospodarczej potrzebne s transfery pienidzy – czy w sposób zwrotny, czy bezzwrotny, czyli tak jak w przypadku BGK – np. byli턬y instytucj przekazuj켧 transfery pieni轅ne w ramach zakoczonego w ubieg퀉m roku programu „Rodzina na swoim”.

Pouczaj켧e jest, 풽 w krajach z naszego regionu gros banków publicznych powsta쿽 po za쿪maniu si poprzedniego systemu spo쿮czno-gospodarczego. BGK o tyle jest – symbolicznie przynajmniej – ró퓆y od tych instytucji, 풽 my mo풽my si odwo퀉wa do tradycji przedwojennej. Natomiast tak naprawd po wojnie bank by w stanie likwidacji, tyle 풽 nie uda쿽 si jej technicznie dokoczy. Nie funkcjonowa jednak przez kilkadziesi켾 lat i dopiero w 1989 roku, wraz z pocz켾kiem transformacji, zosta reaktywowany.

 

- Przez pewien czas BGK kierowa swoj ofert do szerokiego grona klientów. W tej chwili wycofuje wiele produktów, ogranicza funkcjonowanie oddziaów. Czy to oznacza, 풽 bank zaprzestanie typowej dla banków konsumenckich dzia쿪lno턢i?

 

- To wynika z naszych analiz o charakterze efektywno턢iowym. Przy tej mnogo턢i celów i zada, które BGK historycznie akumulowa, pojawi si problem ze skuteczno턢i ich realizacji. Trzeba by쿽 spriorytetyzowa nasze aktywno턢i i w sytuacji, gdy mamy dobrze rozwinity sektor finansowy w Polsce, z du퓓mi perspektywami wzrostu, je턫i idzie o dostpno뜻 us퀅g dla ludno턢i i przedsibiorstw – na niektórych ulicach 쿪twiej pój뜻 po kredyt, ni kupi 턻ie엽 bu쿸 – zaczli턬y ogranicza nasz aktywno뜻 do dziedzin, w których jeste턬y najbardziej skuteczni. Ograniczyli턬y liczb naszych oddziaów do jednego na województwo, przy jednoczesnej poprawie mo퓄iwo턢i kontaktu z bankiem przez kana internetowy. Zaprzestali턬y obs퀅gi osób fizycznych – zarówno kredytowej, jak i depozytowej. Ograniczyli턬y bezpo턳edni obs퀅g ma퀉ch i 턳ednich przedsibiorstw. Uwa풹my, 풽 powinni턬y si specjalizowa w takim modelu wspierania przedsibiorczo턢i jak JEREMIE, czyli dostarczamy mo퓄iwie d퀅gie i tanie finansowanie po턳ednikom finansowym, którzy zajm si ju bezpo턳ednim kontaktem z klientem. Nie powinni턬y traci energii i pienidzy na konkurowanie o klientów, tylko budowa komplementarn ofert dla klientów innych banków i z korzy턢i dla ca쿮j gospodarki.

Decyduj켧 si na tak strategi, brali턬y pod uwag nie tylko wspomniane analizy efektywno턢iowe, ale te obserwacj, jak Komisja Europejska ocenia funkcjonowanie banków publicznych w tych krajach, gdzie w ocenie Komisji nadu퓓wa퀉 one swojej unikalnej pozycji na rynku. Poziom wiarygodno턢i takich instytucji jak nasza jest uto퓋amiany z poziomem wiarygodno턢i pastwa i mo퓆a ulec pokusie, 풽by na przyk쿪d 턢i켫a depozyty nawet po mniejszym oprocentowaniu ni instytucje komercyjne, odwo퀅j켧 si w쿪턭ie do tego bezpieczestwa, co w sposób ewidentny by쿽by nadu퓓ciem wyj켾kowej pozycji i naruszeniem regu konkurencji.

Komisja kilkakrotnie przeprowadza쿪 analizy takich praktyk i przeciwdzia쿪 im. Wyci켫nli턬y z tego wnioski i uznali턬y, 풽 nawet gdyby턬y chcieli w pewnych obszarach dzia쿪 bardzo komercyjnie, to wcze턭iej czy pó펝iej narazimy siebie i naszych klientów na zarzut udzielania niedozwolonej pomocy publicznej. St켨 staramy si skupia na takich obszarach, które albo ewidentnie s dzia쿪lno턢i zlecon, albo mog by prowadzone w ramach licencji bankowej, powstrzymuj켧 si od pokusy naruszania zasad konkurencji. Mam nadziej, 풽 inne instytucje finansowe nie podejrzewaj, 풽 BGK bdzie próbowa je „wypycha” z rynku albo bdzie nau퓓wa statusu banku pastwowego.

 

- Jednym z priorytetowych dzia쿪 BGK ma by stworzenie z Polskimi Inwestycjami Rozwojowymi tandemu wspieraj켧ego polskie inwestycje strategiczne. BGK zosta dokapitalizowany dziki sprzeda퓓 akcji PKO BP i jest gotowy do podjcia dzia쿪, ale PIR jeszcze nie jest gotowy.

 

- To jest naturalne. BGK dzia쿪 przecie od lat, a PIR jest zupe쿻ie nowym podmiotem. Podzia ról jest jednak czytelny. Nowa spó쿸a nie jest objta re퓁mem regulacji finansowych, ma wiksz swobod w zakresie finansowania kapita쿽wego. Natomiast my jako bank mamy si zachowywa tak jak dotychczas, czyli przy przyznawaniu finansowania kierowa si wynikami badania zdolno턢i kredytowej. Je풽li klient takiego testu nie przejdzie lub ocenimy, 풽 ryzyko jest zbyt wysokie, bdziemy odmawia finansowania. Automatyzmu nie bdzie. W przeciwnym wypadku wystawiliby턬y na ryzyko m.in. podatników, którzy s przecie naszymi w쿪턢icielami, a BGK sta쿫y si bankiem jedynie z nazwy.

 

- Pytam o wcze턭iejsz gotowo뜻 ze wzgldu na efektywno뜻. W tej chwili kapita banku jest bardzo wysoki w stosunku do akcji kredytowej.

 

- Jest to kapita, który daje nam potencja do finansowania du퓓ch projektów, a wska펝iki bd systematycznie wraca퀉 do stanu optymalnego. Trzeba jednak na to patrze nie przez pryzmat miesicy, a lat. Mamy przecie do czynienia z programem wieloletnim. BGK by w posiadaniu akcji PKO BP i decyzja o ich sprzeda퓓 by쿪 bardzo dobra. Wa퓆y jest te efekt psychologiczny, nie tylko finansowy. Ten kapita uwiarygadnia i program Inwestycje Polskie w oczach potencjalnych inwestorów, ale te uwiarygadnia BGK jako instytucj finansow. Przeszli턬y, je턫i chodzi o skal naszej potencjalnej dzia쿪lno턢i w warunkach polskich, do pierwszej ligi. Wymiernym przyk쿪dem, który czsto podaj, jest kwestia koncentracji kredytu. Przed dokapitalizowaniem maksymalna warto뜻 zaanga퓇wania przypadaj켧ego na jednego klienta czy na grup powi콄anych ze sob podmiotów wynosi쿪 oko쿽 470 mln z, a teraz 1,5 mld z. Nasze finansowanie ma by komplementarne wzgldem kredytowania przez banki komercyjne i ta kwota sprawia, 풽 stajemy si atrakcyjnym partnerem, który ma zdolno뜻 wy퓋z od przecitnej, 풽by dostarcza finansowanie w d퀅퓋zym okresie. Zarówno z uwagi na nasz si녠 finansow, jak i rating na poziomie Polski jest nam 쿪twiej pozyska stosunkowo tanio pieni켨ze z midzynarodowych instytucji finansowych, takich jak Europejski Bank Inwestycyjny. Dodatkowo w쿪턢iciel od nas nie wymaga i nie mamy tego wpisanego w statut, 풽by maksymalizowa zyski, dziki czemu po wyliczeniu ryzyka mo풽my relatywnie tanio po퓓czy kapita. Model biznesowy, który jako bank mamy, sprawia, 풽 mo풽my wchodzi w projekty d퀅gookresowe, które wymagaj finansowania kilkudziesicioletniego. Przy awersji banków komercyjnych do ryzyka d퀅gookresowego – co cz沅ciowo jest wymuszone przez regulacje ostro퓆o턢iowe – pojawia si luka w d퀅퓋zym finansowaniu. My t luk mo풽my zlikwidowa.

Przewiduj, 풽 program bdzie ewoluowa. Jest to do뜻 elastyczny koncept i rozwi콄anie o charakterze wieloletnim – instytucjonalizacja mo퓄iwo턢i realizacji polityki gospodarczej tak풽 w zakresie dostpu do finansowania. BGK zosta wyra펝ie wzmocniony, czyli skala aktywno턢i – je턫i bdzie potrzebna – mo풽 ulec zmianie. Pojawi쿪 si te instytucja, która zosta쿪 powo쿪na do finansowania kapita쿽wego – czyli PIR. Wypada trzyma kciuki, 풽by ten program si uda, zw쿪szcza 풽 skala dokapitalizowania mo풽 ulec zwikszeniu. BGK ma deklaracj rz켨u, 풽 mo풽 otrzyma do 10 mld z wicej wzgldem stanu sprzed stycznia. Oczywi턢ie dokapitalizowanie w tym wymiarze bdzie uzale퓆ione od potrzeb. Podobnie do 10 mld z mo풽 by dokapitalizowana spó쿸a PIR. Mówimy wic o du퓓ch pieni켨zach.

 

- Dlaczego banki komercyjne nie s zainteresowane inwestowaniem w strategiczne dla pastwa przedsiwzicia – autostrady, kopalnie, porty, wydobycie gazu?

 

- Je풽li popatrzy historycznie na struktur tych inwestycji, które nas otaczaj, to udzia finansowania bankowego by bardzo du퓓. Teraz mamy pewne ograniczenia, o których ju wspomina쿮m. Mo퓆a wymieni niepewno뜻 zarówno regulacyjn, jak i gospodarcz, coraz wy퓋ze wymogi kapita쿽we, postpuj켧y w Europie proces delewarowania gospodarki, który przek쿪da si na nasz rynek, poniewa wiele naszych banków jest cz沅ci wikszych midzynarodowych struktur. Ograniczenia mamy te po stronie popytowej. Nastpuje w wielu przypadkach opó펝ianie decyzji inwestycyjnej przez przemys쿽wców, wiele pomysów nie jest jeszcze dojrza퀉ch w sensie przygotowania, analizy ryzyka. W zwi콄ku z tym nie wszystkie deklaracje, które s퀉szymy, 풽 kto chce co budowa, okazuj si ostatecznymi. Nie zawsze te przechodz próby badania zdolno턢i kredytowej, op쿪calno턢i biznesowej. Zreszt mieli턬y w ubieg퀉m roku kilka firm z sektora budowlanego, gdzie ryzyko niewyp쿪calno턢i zmaterializowa쿽 si. Dla wielu instytucji finansowych by to dowód, ze nale퓓 wzmóc ostro퓆o뜻. Natomiast ca쿪 gospodarka rozwija si i s sektory, na które patrzy si z coraz wikszym optymizmem. Ponadto przedsibiorcy w d퀅퓋zym okresie nie mog kapita퀅 wy낢cznie akumulowa, a banki 퓓j nie z depozytów, a z udzielania kredytów. Sprzyja nam te etap rozwoju, na którym si znajdujemy, który gwarantuje inwestorom wy퓋z stop zwrotu ni w przypadku inwestycji w krajach Europy Zachodniej. W zwi콄ku z tym wydaje mi si, 풽 rola BGK bdzie ewoluowa쿪. Im wiksza bdzie dynamika gospodarki i bardziej dostpne finansowanie komercyjne, tym nasza rola bdzie male. Natomiast na razie rz켨 skorzysta z do턻iadcze innych krajów przy tego typu instytucjach, i jak si okazuje – nie tylko my idziemy t drog. Na pocz켾ku tego roku powsta w Wielkiej Brytanii Green Investment Bank dokapitalizowany przez pastwo, który – jak sama nazwa wskazuje – bdzie si specjalizowa w finansowaniu sektora prywatnego w celu pobudzenia inwestycji zwi콄anych z ochron 턳odowiska. Z kolei we Francji z trzech finansowych instytucji pod egid pastwa utworzono La Banque Publique d’Investissement, który ma zapewni finansowanie samorz켨om i ma퀉m oraz 턳ednim przedsibiorcom.

 

- Kiedy ruszy program inwestycji polskich? Kiedy BGK udzieli pierwszych kredytów?

 

- My턫, 풽 w ci켫u kilku tygodni. Zajmujemy si ju konkretnymi umowami, rozmowy trwaj. Po dokapitalizowaniu zainteresowanie rozmowami z nami bardzo wzros쿽. Sztuk w tym wszystkim jest niedoprowadzenie do zjawiska wypychania kapita퀅 prywatnego przez kapita publiczny. Gdyby co takiego mia쿽 nast켺i, to przypuszczam, 풽 ju instytucje komercyjne protestowa퀉by.

 

- Ruszy ju natomiast inny program BGK – gwarancje de minimis. Jest on prezentowany jako nowe narzdzie u쿪twiaj켧e ma퀉m firmom zaci켫nicie kredytu. BGK oferowa jednak ju takie gwarancje w minionych latach.

 

- Gwarancje by퀉 udzielane na innych zasadach. Nie by퀉 udzielane w ramach programu pomocowego, a na zasadach rynkowych. Gdy w 2008 roku zacz교 si kryzys finansowy na 턻iecie, obawiano si, 풽 spadnie aktywno뜻 banków w udzielaniu kredytów ma퀉m firmom. Zak쿪dano wtedy wdro풽nie takiego programu. Jednak sk쿽nno뜻 banków w Polsce do udzielania kredytów nie spada쿪 i ani banki, ani firmy nie by퀉 zainteresowane dodatkow gwarancj ze strony BGK – tym bardziej, 풽 stanowi쿪 ona dodatkowy koszt. W zwi콄ku z tym skala naszej aktywno턢i w tym zakresie by쿪 niewielka, ale pozwoli쿪 nam wypracowa procedury. Teraz, gdy awersja banków do ryzyka zwikszy쿪 si, wprowadzamy program gwarancji zgodny z zasadami dozwolonej pomocy publicznej i w oparciu o procedury wypracowane w gwarancjach komercyjnych. Pomoc ta ma sprawi przede wszystkim, 풽 ma쿮 firmy bd mia퀉 쿪twiejszy dostp do kredytu obrotowego, który zapewni im ci켫쿽뜻 finansowania. Gwarancja w pierwszym roku jest za darmo, czyli ryzyko finansuje strona publiczna, pastwo. Dla banków oznacza to, 풽 w przypadku kredytów objtych gwarancj o 60 proc. zmniejsza si ich ekspozycja na ryzyko – KNF zgodzi쿪 si przypisa kwotom objtym gwarancjami zerowej wagi ryzyka, co oznacza, 풽 kwota ta nie zwiksza wymogów kapita쿽wych banku. To, czy program zwikszy dynamik gospodarki, zale퓓 teraz od postaw przedsibiorców, na ile bd chcieli z niego skorzysta. Program technicznie wszed w 퓓cie 15 marca i od tej pory podpisali턬y umowy z 7 bankami, które 낢cznie otrzyma퀉 limity na 5 mld 550 mln z. Trwaj rozmowy z kolejnymi 8 bankami. Przypuszczam, 풽 w pierwszym miesi켧u dzia쿪nia tego programu podpiszemy umowy z 14 bankami na kwot 10 mld z. Jestem przekonany, 풽 banki bardzo starannie przeanalizowa퀉 rynek, zanim wyst켺i퀉 do nas po te limity. 1czna kwota, któr mo풽my zagwarantowa, to 30 mld z. W mojej ocenie jest to program bezprecedensowy w Polsce, poniewa nigdy tak du풹 pomoc do tak du풽j rzeszy przedsibiorców nie by쿪 kierowana.

 

- Jak du퓓 odsetek kredytów musia zosta z nich sp쿪cony w pierwszym „rynkowym” programie gwarancyjnym?

 

- Po pierwsze du퓇 tych gwarancji nie udzielili턬y. Po drugie tzw. szkodowo뜻 by쿪 niewielka. Poniewa system by zbudowany w ten sposób, 풽 decyduj켧a by쿪 analiza zdolno턢i kredytowej, któr przeprowadza bank klienta, i w przypadku szkody oba banki musia퀉 dzieli si strat, nasi partnerzy byli zainteresowani, 풽by gwarancj byli obejmowani dobrzy klienci. Nie nast켺i wic mechanizm selekcji negatywnej, którego niektórzy si obawiali. Oczywi턢ie gwarancje BGK – zarówno w formule rynkowej, jak i pomocowej – nie zwalniaj d퀅퓆ika ze sp쿪ty. W razie problemu nastpuje proces restrukturyzacji zad퀅풽nia i – je턫i trzeba – windykacji. Przy okazji nale퓓 zauwa퓓, 풽 gwarancja daje klientowi, który bdzie mia k쿽poty ze sp쿪t zad퀅풽nia, szans na wiksz elastyczno뜻 banku w negocjacjach dotycz켧ych restrukturyzacji zad퀅풽nia. Bank, wiedz켧, 풽 ma w odwodzie mo퓄iwo뜻 sp쿪ty zad퀅풽nia przez BGK, nie musi zabezpiecza si natychmiast na maj켾ku przedsibiorcy w obawie, 풽 pó펝iej nie bdzie ju mia takiej szansy. Wiksza elastyczno뜻 banku mo풽 natomiast sprawi, 풽 przedsibiorca bdzie mia wiksze szanse na pokonanie trudno턢i, firma znowu stanie na nogi i gwarancja w efekcie nie bdzie musia쿪 by realizowana.

 

- BGK ma wiele programów skierowanych do przedsibiorców. S gwarancje de minimis, porczenia poprzez instytucje po턳ednicz켧e, JEREMIE. Czy jeden prosty program nie dotar쿫y lepiej do przedsibiorców, którzy niekoniecznie mog mie wiedz i czas, 풽by analizowa ró퓆e warianty finansowania?

 

- Cz沅 z tych programów jest zwi콄ana z realizowan przez kolejne rz켨y polityk gospodarcz, wdro퓇nymi programami rz켨owymi. Przyk쿪dami mog by programy „Rodzina na swoim” czy kredyt technologiczny. Programy by퀉 tworzone sukcesywnie przez wiele lat i st켨 ich obecna ró퓆orodno뜻. Kolejnym powodem jest ró퓆orodno뜻 programów unijnych – zarówno w postaci dotacji, jak i 턳odków zwrotnych. Maj one zaprogramowane z poziomu europejskiego grupy docelowe i formy dzia쿪nia. S one mocno sparametryzowane i w zwi콄ku z tym nie mo퓆a ich 낢czy w jeden program. Trzeci powód to wspomniana ju dobra kondycja sektora finansowego w Polsce, która sprawia, 풽 nie by쿽 potrzeby tworzenia jakiego wszechogarniaj켧ego programu dla ma퀉ch i 턳ednich przedsibiorstw.

 

- Czy zwrotne 턳odki przyznawane w ramach programów JEREMIE i JESSICA, które mog by powtórnie wykorzystywane po ich zwrocie przez firmy i samorz켨y, maj jaki termin, po którym zostan wycofane, a programy zamknite?

 

- Za쿽풽niem instrumentów zwrotnych finansowanych z funduszy UE jest to, i po jednokrotnym wykorzystaniu przez firm czy samorz켨 zostaj wykorzystane w danym kraju czy regionie – na tym w kocu polega jedna z przewag tych instrumentów nad dotacjami. Odrbn kwesti jest to, na jakie konkretne cele – projekty mniej czy bardziej innowacyjne, dla firm z wybranych czy wszystkich bran itp. – zostan te 턳odki wykorzystane. To bdzie przedmiotem decyzji w쿪dz krajowych b켨 regionalnych. Do decyzji tych w쿪dz pozostanie równie to, która instytucja bdzie oferowa쿪 po퓓czki czy porczenia po „pierwszym obrocie” 턳odków.

 

- Kto jest lepiej przygotowany do aplikowania o kredyty z tych programów – samorz켨y czy firmy?

 

- Rewitalizacja miast przy wykorzystaniu instrumentów zwrotnych (tj. takich, jakie oferuje inicjatywa JESSICA) jest dla samorz켨ów wyzwaniem. Samorz켨y zbudowa퀉 kompetencje na pozyskiwanie dotacji, natomiast dopiero ucz si tworzenia lub identyfikowania projektów dochodowych, np. w formie partnerstwa prywatno-publicznego. Z jednej strony musi si znale쇗 prywatny inwestor, który bdzie widzia swój biznes w rewitalizacji, z drugiej strony musi powsta dodatnia warto뜻 dla lokalnej spo쿮czno턢i. Firmy maj wiksz 쿪two뜻 korzystania z instrumentów zwrotnych, bo maj to wytrenowane w relacjach z bankami komercyjnymi.

 

- Czy w zwi콄ku z du퓓m zad퀅풽niem samorz켨ów bd one mog퀉 w ogóle skorzysta z pomocy na zasadach zwrotnych?

 

- Wzrost 턳odków zwrotnych bdzie istotny w kolejnej perspektywie finansowej, ale nadal dominuj켧 form pomocy bd dotacje. Zreszt sytuacja samorz켨ów jest zró퓆icowana – nie tylko w poziomie ich zad퀅풽nia, ale te potrzeb inwestycyjnych. Ogólnie oceniam finansow sytuacj samorz켨ów jako dobr. Oczywi턢ie najwicej mówi si o tych, które s w z쿮j, i st켨 mo풽 powstawa wra풽nie, 풽 ogó jest nadmiernie zad퀅퓇ny. Zreszt samorz켨y coraz profesjonalnej zarz켨zaj swoimi finansami. Nie robi tego przecie przypadkowe osoby.

 

- Czy zwikszenie znaczenia BGK, a co za tym idzie – polityki gospodarczej pastwa oznacza, 풽 Polska bdzie sz쿪 턫adami pastw, które bardzo silnie anga퓎j si w promocj w쿪snego przemys퀅 – na przyk쿪d Korei Po퀅dniowej?

 

- To zale퓓, jak bdzie si kszta퀃owa쿪 polityka rz켨ów w kolejnych latach. Odnosz켧 si do inicjatywy Polskie Inwestycje Rozwojowe, to chocia nominalnie mówimy o bardzo du퓓ch kwotach, w odniesieniu do tak dynamicznie rozwijaj켧ej si gospodarki jak polska, udzia kapita퀅 pastwowego nie bdzie wzrasta. Prosz zauwa퓓, 풽 펢ód쿮m finansowania PIR jest prywatyzacja. Jestem przekonany, 풽 nie bdzie odwrotu od tego, co leg쿽 u podstaw transformacji gospodarczej, czyli przekonania, 풽 prawa gospodarki rynkowej powinny dominowa nad interwencjonizmem. Zreszt skala interwencjonizmu jest adekwatna do mo퓄iwo턢i.

 

- Czy w przypadku 펢óde finansowania PIR mamy do czynienia z prywatyzacj, czy raczej z przesuniciem kapita퀅 publicznego z projektów dojrza퀉ch do takich, które dopiero bd si rozwija?

 

- 촵ód쿮m finansowania jest sprzeda pakietów akcji w wybranych spó쿸ach przez Skarb Pastwa, wic prywatyzacja. Pozyskane 턳odki nie trafiaj jak zwykle do bud풽tu pastwa, a do PIR, gdzie maj by aktywnie zarz켨zane i pomna풹ne. Na kolejnych etapach, jak wielokrotnie deklarowa minister Miko쿪j Budzanowski, spó쿸a mo풽 trafi na gie쿭, wic te bdzie prywatyzowana. Ponadto zarówno spó쿸a, jak i bank maj finansowa tylko rentowne przedsiwzicia, wic w 풹den sposób nie oznacza to wzrostu interwencjonizmu pastwowego. Skoro poda pan przyk쿪d Korei Po퀅dniowej, to na pewno nie bdziemy tworzy czeboli. Nie ma takich potrzeb, nie ma takich aspiracji. Bdziemy robili tylko tyle, ile bdzie potrzebne dla gospodarki. Nie mamy takiego imperatywu w BGK, 풽by si rozrasta, aczkolwiek taka mo퓄iwo뜻 powsta쿪. Mamy si natomiast rozwija – i to jest ta ró퓆ica.

 

- Dzikuj za rozmow.

 

logo180.jpg


Podziel się
oceń
0
0

komentarze (30) | dodaj komentarz

Europa walczy sama ze sob

czwartek, 19 grudnia 2013 13:35

Rozmowa z Piotrem Urbaczykiem, prezesem zarz켨u Meritum Banku.
Wywiad opublikowany w "Gazecie Bankowej" w kwietniu 2013.

 

Meritum Bank specjalizuje si w ofercie m.in. dla mikro- i ma퀉ch firm. W ostatnich latach podobn ofert skonstruowa퀉 Idea Bank i FM Bank. Sk켨 wzrost zainteresowania tym segmentem rynku?

 

W Polsce mamy oko쿽 miliona dziewiciuset tysicy zarejestrowanych ma퀉ch firm, z czego 90 proc. to firmy jedno- lub dwuosobowe. Od lat mówi si, 풽 jest to segment bardzo obiecuj켧y i nasz sukces gospodarczy zawdziczamy w쿪턭ie drobnej przedsibiorczo턢i. Dotychczas du풽 banki komercyjne, które oczywi턢ie dostrzega퀉 potencja, jaki stwarza obs퀅ga tych klientów, w kontaktach z nimi stosowa퀉 zasady i procedury takie same, jak dla du퓓ch i 턳ednich firm. Tymczasem ten segment rz켨zi si zupe쿻ie innymi prawami – bardziej zbli퓇nymi do tych obowi콄uj켧ych na rynku detalicznym. Mamy przecie do czynienia z konkretn osob, która zasila swój domowy bud풽t w inny, pod wzgldem prawnym, sposób ni pracownik etatowy. W zwi콄ku z tym instytucja taka jak nasza, która wywodzi si z obs퀅gi klienta masowego, gdzie funkcjonujemy w oparciu o prawa statystyki, jest lepiej przygotowana do stworzenia atrakcyjnej oferty dla mikrofirm. Szewc, dentysta czy prawnik nie przygotuje biznesplanu na kolejne 5 lat. Nie zatrudnia ksigowej i specjalistów od zarzadzania. Tego typu zadania zleca na zewn켾rz i prowadzi biznes, staraj켧 si jak najwicej zarobi.

Je풽li mamy milion dziewi唯set tysicy firm, z których spora cz沅 funkcjonuje bardzo dobrze, to jest to wystarczaj켧a liczba klientów dla Meritum i innych banków, które chc specjalizowa si w tym segmencie.

Meritum Bank zacz교 dzia쿪 na tym rynku trzy lata temu, a dynamiczny rozwój naszej obs퀅gi small biznesu przypada na lata 2011 i 2012. Obecnie ma쿮 przedsibiorstwa to 1/3 naszego portfela kredytowego. To pokazuje, jaki jest potencja tego segmentu. Na tym etapie rozwoju konkurencja ze strony innych banków jest dla nas korzystna. Mnóstwo ludzi prowadz켧ych dzia쿪lno뜻 nie u턻iadamia sobie, 풽 mo풽 to robi w oparciu o kredyt obrotowy. Wystarczy popatrzy na statystyki. Ten sektor na finansowanie rozwoju wykorzystuje przede wszystkim w쿪sne 턳odki, czyli prywatne pieni켨ze, zaoszczdzone, po퓓czone od rodziny i zainwestowane na przyk쿪d w wyposa풽nie gabinetu dentystycznego. Ludzie ci wrcz boj si skomplikowanych procedur i formalno턢i wymaganych przy zaci켫aniu kredytu. Teraz coraz cz沅ciej widz w mediach przekaz kilku banków, w tym Meritum, które kieruj ofert bezpo턳ednio do nich. Dziki temu nawzajem napdzamy sobie biznes. To nie jest konkurencja, która oznacza odbieranie sobie klientów. Natomiast du풽 banki, ze wzgldu na ich procedury, jeszcze d퀅go nie bd dla nas konkurencj. Dziki temu nasza dynamika sprzeda퓓 odnotowuje rocznie kilkudziesicioprocentowe wzrosty.

 

Czy s jakie bran풽, których nie kredytujecie, bo s zbyt ryzykowne?

 

Nigdy nie wykluczamy firm tylko dlatego, 풽 dzia쿪j w okre턫onej bran퓓, ale faktycznie w przypadku niektórych staramy si ogranicza nasze zaanga퓇wanie. Przyk쿪dem mo풽 by budowlanka. Zesz쿽roczne wydarzenia sprawi퀉, 풽 szczególnie ma쿮 firmy, zale퓆e od wikszych kontrahentów zacz怨y bankrutowa. W tej chwili udzia tej bran퓓 w ca퀉m naszym portfelu kredytowym nie przekracza 1 proc.

 

A co z sytuacj gospodarcz, która przecie nie jest dobra? Czy ona nie przek쿪da si na pogorszenie wyp쿪calno턢i ma퀉ch firm?

 

Nie dostrzegam 풹dnego pogorszenia jako턢i kredytów udzielonych ma퀉m firmom z naszego portfela. Gdybym mia ocenia sytuacj gospodarcz w Polsce tylko na tej podstawie, musia쿫ym uzna, 풽 jest zupe쿻ie dobrze.

 

Jak ocenia pan dzia쿪nia rz켨u i parlamentu w celu zminimalizowania spowolnienia gospodarczego?

 

Pastwo ma wszelkie narzdzia do pobudzenia gospodarki, ale przede wszystkim musi to robi w sposób d퀅gofalowy. Nie powinno dzia쿪 w sposób reaktywny, na zasadzie stra풹ka gasz켧ego po풹ry. Oczywi턢ie takich dzia쿪 nie mo퓆a ca쿸owicie wyeliminowa, ale nie powinny by one jedynymi. Brakuje mi wieloletnich strategii, okre턫aj켧ych, jak ma si rozwija gospodarka. Z perspektywy bankowca widz na przyk쿪d, 풽 du퓓m problemem s zatory p쿪tnicze. Problemu tego nie rozwi굻e si z dnia na dzie, jedn decyzj administracyjn, potrzebny jest scenariusz rozpisany na lata. Kolejna sprawa to zamówienia publiczne – wiele si o tym mówi przy okazji budowy dróg, ale to problem wielu bran i jak na razie na mówieniu si koczy. Tak풽 tu potrzeba d퀅gofalowego planu naprawy. Wiele problemów sprawiaj te wci굻 obci굻enia administracyjne. Tego nie za쿪twimy jednym okienkiem czy innym pojedynczym pomys쿮m. Je풽li mówimy, 풽 sol tej ziemi jest ma퀉 i 턳edni biznes, to przyjrzyjmy si, ile czasu te firmy musz traci na obs퀅g administracyjn, zamiast pracowa. Nie bez powodu w rankingach 쿪two턢i prowadzenia dzia쿪lno턢i gospodarczej jeste턬y na odleg퀉ch pozycjach.

Kwestia bezrobocia to jedno z naszych najwikszych nieszcz沅. Osoba niepracuj켧a, poza konsekwencjami, jakie sama ponosi – frustracj, problemami nie tylko finansowymi, ale i rodzinnymi – wiele te kosztuje innych podatników. Pastwo koncentruje si na szkoleniu osób bezrobotnych, zapewniaj켧 im umiejtno턢i, które pó펝iej wcale nie pomagaj im w znalezieniu pracy. B낢d le퓓 ju na samym pocz켾ku – w systemie edukacji. Weszli턬y w kapitalizm jako dobrze wyedukowane spo쿮czestwo, a pó펝iej to popsuli턬y. Postanowili턬y goni Europ w statystykach typu „liczba magistrów na populacj danego kraju”, zapominaj켧, 풽 liczy si jako뜻, a nie ilo뜻. Mówimy „b켨펛y innowacyjni”, ale 풽by by innowacyjnym, musimy mie dobre uczelnie. Wystarczy spojrze na midzynarodowe rankingi, 풽by stwierdzi, 풽 nasze szko퀉 wy퓋ze s na kocu tych list. Trzeba wic zreformowa polskie uczelnie. Schodz켧 ni풽j: martwimy si o konsumentów, jak sobie poradz w konfrontacji z bankami, ubezpieczycielami, handlowcami, a jednocze턭ie przez kilka lat nie by쿽 obowi콄kowej matury z matematyki. Znowu mamy zatem w perspektywie konieczno뜻 stworzenia wieloletniego planu, tym bardziej 풽 efekty zmian w szko쿪ch podstawowych na rynku pracy pojawi si dopiero za kilkana턢ie lat. Jest wiele do zrobienia i potrzebujemy d퀅gofalowego programu zwikszania konkurencyjno턢i polskiej gospodarki.

 

Czy za taki d퀅gofalowy plan mo퓆a uzna przyst켺ienie do paktu fiskalnego, a docelowo do eurostrefy?

 

To s dobre projekty, ale trzeba pamita, 풽 na razie nasza gospodarka nie jest konkurencyjna w stosunku do niemieckiej czy francuskiej i wprowadzenie identycznych regu gry spowoduje, 풽 znajdziemy si w trudnej sytuacji. Potrzebujemy jeszcze czasu, 풽by zbli퓓 si do wydajno턢i niemieckiego pracownika i efektywno턢i niemieckiej gospodarki. Z drugiej strony powinni턬y mie 턻iadomo뜻, 풽 konkurencja gospodarcza na 턻iecie jest zdominowana przez bardzo du풽 podmioty, z którymi Polska nie mo풽 si równa. Mamy do czynienia z bardzo agresywnie promuj켧ym swoje wyroby przemys쿮m z Dalekiego Wschodu, ze Stanami Zjednoczonymi, które chyba upora퀉 si ju ze swoimi problemami. Europa na razie walczy sama ze sob, zajta ustalaniem wspólnej polityki gospodarczej. 칎by by skutecznym, trzeba ten proces usprawni – i temu s퀅퓓 pakt fiskalny. Zapobiega on te marnotrawieniu 턳odków. Obecny kryzys wynika gównie z tego, 풽 pieni켨ze wspólnotowe dzielono midzy poszczególne pastwa i s쿪bo kontrolowano sposób ich wydawania. Skutek jest taki, 풽 nie by퀉 one efektywnie wykorzystywane, a jedynie powodowa퀉 zwikszanie zad퀅풽nia. Budowano infrastruktur, która nie wnosi쿪 풹dnej warto턢i dodanej i która – gdyby przeprowadzono kalkulacj biznesow – nie powsta쿪by. Podsumowuj켧, je풽li gównym celem paktu fiskalnego ma by ujednolicenie polityki finansowej, to nie jest dla nas korzystne. Je풽li natomiast jest to kwestia racjonalizacji wydatków – ma to sens.

 

Jaka jest perspektywa czasowa, w której konkurencyjno뜻 naszej gospodarki zrówna si z konkurencyjno턢i unijnych liderów?

 

Bardzo trudno to okre턫i i nawet daty przyst켺ienia do strefy euro podawane przez rz켨 nale퓓 traktowa jedynie jako postulaty 퓓czeniowe. Wystarczy popatrze na wielko뜻 PKB przypadaj켧ego na jednego Polaka i na mieszkaca zachodniej Europy. Na jego wyrównanie potrzeba z 15 lat. By mo풽 wyst켺i inne czynniki, które spowoduj, 풽 euro pojawi si w naszych portfelach wcze턭iej.

 

Czy w dobie wojen walutowych, gdy rz켨y z premedytacj os쿪biaj w쿪sne waluty, 풽by poprawi warunki dla eksportu, rezygnacja z w쿪snej waluty jest dobrym pomys쿮m?

 

칎by skutecznie bra udzia w tej grze, trzeba mie bardzo siln gospodark. Dla Europy szans jest zjednoczenie si pod jedn walut. Sama Polska w takich wojnach nie ma 풹dnych szans. W ogóle sobie tego nie wyobra풹m.

 

I nie powinni턬y podejmowa nawet prób os쿪bienia w쿪snej waluty dla pobudzenia gospodarki? Dlaczego minister finansów, w przeciwiestwie do trendu w kierunku os쿪biania pieni켨za, przewiduje w bud풽cie umocnienie si z쿽tówki do 4,06?

 

Wicepremier Rostowski ma na pewno du퓇 wiksz wiedz o przewidywanych przep퀉wach walutowych pomidzy Polsk a zagranic z tytu퀅 handlu, rozlicze kapita쿽wych czy te 턻iadczonych us퀅g. Ruchy na z쿽tym to nie tylko wynik gier spekulacyjnych, ale te na przyk쿪d pochodna decyzji inwestorów o wyj턢iu lub wej턢iu w nasze obligacje.

 

Meritum Bank jest instytucj, która dopiero zdobywa rynek, i mo퓆a powiedzie, 풽 jest budowana od podstaw. Czy inwestycje w siedzib banku, infrastruktur technologiczn, placówki, ludzi s powa퓆ym obci굻eniem dla bud풽tu?

 

Wszystko mamy dobrze skalkulowane. Budynek, w którym bdzie centrala, jest budowany przez podmiot, od którego bdziemy wynajmowa powierzchnie, wic nak쿪dów na budow nie mamy. Nie otwieramy w쿪snych placówek, opieraj켧 si w du풽j mierze na sieci franczyzowej. Je풽li wic mówimy o nak쿪dach naszej firmy, to my턫imy o obszarze IT. Taka strategia powoduje, 풽 pomimo i jeste턬y na etapie bardzo dynamicznego wzrostu jeste턬y grubo poni풽j 턳edniej, je풽li chodzi o wska펝ik cost/income-ratio, obliczany jako relacja kosztów operacyjnych (dzia쿪nia i amortyzacji) do wyniku z dzia쿪lno턢i bankowej. W tym roku zejdziemy do poziomu oko쿽 40 proc. – prosz popatrze na ten wska펝ik w innych bankach, wydaje mi si, 풽 to bardzo przyzwoity poziom na tle rynku. Elementem przyjtej strategii rozwoju w oparciu o partnerskie inwestycje jest uruchomienie 66 placówek w hipermarketach Tesco. W normalnych warunkach, 풽by uruchomi tyle placówek, musieliby턬y ponie뜻 bardzo du풽 koszty, a dziki wspó쿾racy z Tesco inwestycja ogranicza si do dwóch biurek i komputera w ka풼ym punkcie. Maj켾ek trwa퀉 naszego banku jest niewielki i – 풹rtuj켧 – mo퓆a by stwierdzi, 풽 sk쿪da si gównie z samochodów.

 

Czy taka wspó쿾raca jak z Tesco, a w przypadku innych banków na przyk쿪d z Facebookiem, nie doprowadzi do sytuacji, 풽 brand banku straci na znaczeniu? Dla klienta partnerem bdzie hipermarket, salon samochodowy, serwis spo쿮czno턢iwy, operator komórkowy, a bank bdzie gdzie tam w tle, jak masarnia czy piekarnia dostarczaj켧a produkty pod mark w쿪sn hipermarketu?

 

To, co robimy w ramach wspó쿾racy z Teslo, nie powinno by w 풹dnej mierze uogólniane w odniesieniu do ca쿮go sektora bankowego. To jest tylko jedna z dróg dotarcia do klienta obok – nadal rozwijanej – sieci oddziaów i bankowo턢i internetowej.

 

Meritum Bank rozwija si w oparciu o sie franczyzow. Podobnie rozwija si Dominet Bank, ale je턫i chodzi o ten bank, do „Gazety Bankowej” nap퀉wa쿽 du퓇 skarg od franczyzobiorców skar엽cych si na wspó쿾rac. Na czym polega ró퓆ica, 풽 takich skarg nie ma na Meritum?

 

Ciesz si, 풽 nasza sie franczyzowa, która jest pi켾a pod wzgldem wielko턢i w Polsce, rozwija si z korzy턢i dla obu stron, a przede wszystkim dla klientów. W Dominet Banku tworzono sie w okresie pocz켾ków istnienia takiego modelu w Polsce, uczono si dopiero, jak ma ona funkcjonowa, i na pewno zdarza퀉 si b녠dy. Teraz do턻iadczenie w tej materii mam nie tylko ja, ale tak풽 wielu moich wspó쿾racowników, którzy budowali niejedn sie franczyzow w Polsce, i to nie tylko bankow. Mamy wic olbrzymi przewag w porównaniu z tym, co potrafili턬y 10 lat temu. Z drugiej strony nowicjuszami w tej kwestii byli te przedsibiorcy, którzy decydowali si na wspó쿾rac z Dominet Bankiem. Mo풽 po prostu mieli zbyt du풽 oczekiwania, uwa풹li, 풽 otwieraj w ten sposób swój w쿪sny bank. Dzisiaj jest zupe쿻ie inaczej, doskonale wiemy, czego mo풽my po sobie wzajemnie oczekiwa. Pamitajmy, 풽 spotykamy si z kilkudziesicioma przedsibiorcami, w naszym przypadku prawie setk, z których ka풼y ma swoje w쿪sne ambicje i cele. Koordynowanie tego wszystkiego jest du엽 sztuk.

 

Czy akcjonariusze, którymi s fundusze inwestycyjne, okre턫i퀉 strategie wyj턢ia z inwestycji, jak jest Meritum Bank?

 

Nie s one upublicznione i zarz켨 ich nie zna. Mog domy턫a si, 풽 fundusze bd si zachowywa퀉 podobnie, jak mia쿽 to miejsce w przypadku Lukas Banku czy Dominet Banku, w których wcze턭iej pracowa쿮m. Pracuj z funduszami od 1998 roku, wic mam w tej dziedzinie ju pewne do턻iadczenie i wiem, 풽 wspó쿾raca z nimi jest 턻ietn okazj do wykazania si spor pomys쿽wo턢i. Budujemy co nowego niejako od zera. Po kilku latach okazuje si zazwyczaj, 풽 to, co zbudujemy, 턻ietnie pasuje jako uzupe쿻ienie du풽j grupy finansowej. Mówili턬y o tym, 풽 du퓓m bankom nie uda쿽 si stworzy atrakcyjnej oferty dla mikrofirm. Zamiast budowa tak ofert od zera, mo풽 lepiej kupi „gotowca” w postaci banku, który specjalizuje si w obs퀅dze ma퀉ch firm. Patrz pozytywnie na ca퀉 ten proces, od pomys퀅, poprzez tworzenie i rozwój ma쿮go specjalistycznego banku, do jego przejcia przez wiksz instytucj i wkomponowania we w쿪sn struktur. Jest to mo퓄iwe dziki funduszom inwestycyjnym, które s sk쿽nne wej뜻 w taki projekt z du퓓m kapita쿮m, na kilka lat. Dziki temu mia쿮m okazj pracy z takimi wizjonerami bankowo턢i jak Mariusz 즩kasiewicz i Sylwester Cacek. Nauczy쿮m si od nich patrzenia na bank od zewn켾rz. Pracuj켧 w bankowo턢i, czsto zasklepiamy si wewn켾rz organizacji, popadamy w rutyn. Nie zastanawiamy si nad ca쿽턢i, a ograniczamy jedynie do pilnowania poszczególnych procesów. To zamyka bank na innowacje. Dlatego warto spojrze z zewn켾rz i zastanowi si, czy tego, co robimy, nie mo퓆a by쿽by zrobi inaczej, lepiej.

Wracaj켧 do funduszy inwestycyjnych – pozwalaj one na tworzenie zupe쿻ie nowych projektów, które wnosz now jako뜻. To, 풽 finalnie t jako뜻 kto zagospodaruje, to zupe쿻ie naturalny proces. Nasz kapitalizm jest jeszcze na tyle 턻ie퓓, 풽 nie przyzwyczaili턬y si, 풽 przedsibiorstwami tak풽 si handluje.

 

Wikszo뜻 banków funkcjonuj켧ych w Polsce ma zagranicznych akcjonariuszy. Czy wraz z gromadzeniem kapita퀅 dojdziemy kiedy do stosunku kapita퀅 krajowego do zagranicznego podobnego jak na przyk쿪d w Niemczech, gdzie te proporcje s odwrotne ni u nas?

 

To wielow켾kowe pytanie. Po pierwsze warto zastanowi si, czy fakt du풽j obecno턢i obcego kapita퀅 w polskiej bankowo턢i jest zjawiskiem pozytywnym, czy negatywnym. Banki komercyjne w Polsce powsta퀉 na pocz켾ku lat 90. gównie w drodze wyodrbnienia z Narodowego Banku Polskiego i wspó쿾racowa퀉 wówczas z podmiotami zagranicznymi na zasadzie twinning agreement. Stawiali턬y pierwsze kroki w tworzeniu kapitalizmu i nie mieli턬y zapasów kapita퀅, którego potrzebowa rynek, 풽by si rozwija. W zwi콄ku z tym wej턢ie podmiotów zagranicznych i dokapitalizowanie banków pozwoli쿽 sektorowi bankowemu zrobi technologiczny skok. Byli턬y dobrze wykszta쿬eni, ale nie mieli턬y narzdzi do pracy, dopiero uczyli턬y si bankowo턢i korporacyjnej. Wtedy te kapita퀉 by퀉 bardzo potrzebne. Gdyby teraz proces przep퀉wu kapita퀅 mia przebiega w odwrotnym kierunku, powstaj pytania – dlaczego mia쿽by si tak sta, jak drog mia쿽by to nast켺i. Jedyn instytucj bankow, która mog쿪by w znacznym stopniu zmieni struktur kapita퀅 sektora bankowego w Polsce, jest PKO BP.

Warto zwróci te uwag na to, czy banki uznawane za niemieckie, francuskie, w쿽skie faktycznie takie s. Gdyby spojrze na struktur ich akcjonariatu, to wydaje mi si, 풽 ustalenie ich narodowo턢i w wielu przypadkach nie by쿽by takie oczywiste. Trzeba raczej patrze na to zagadnienie poprzez pryzmat miejsca prowadzenia podstawowego biznesu banku.

Kolejn kwesti s problemy du퓓ch europejskich banków, które prze쿽퓓퀉 si na niektóre decyzje w Polsce. Jest to zjawisko, z którym niestety musimy nauczy si 퓓. Przez wiele lat spó쿸a matka z zagranicy stanowi쿪 wsparcie zarówno p퀉nno턢iowe, jak i kapita쿽we, i dziki temu banki dzia쿪j켧e w Polsce mog퀉 dynamicznie zwiksza akcje kredytowe. Niestety przyszed kryzys i odbi쿽 si to po턳ednio na polskim sektorze bankowym. Jednocze턭ie pamitajmy, 풽 odnotowany odp퀉w netto 턳odków z Polski nie mia dramatycznego przebiegu. Po prostu wygas쿪 cz沅 linii kredytowych. Z tym zjawiskiem mo퓆a si zgodzi lub nie, ale nie mamy na to wp퀉wu. Bardzo wa퓆a jest natomiast w tej sytuacji rola nadzoru finansowego – jego polityki w zakresie dywidendy. Mo퓆a by쿽 oczekiwa, 풽 w momencie kumulacji kryzysu na Zachodzie w쿪턢iciele banków w Polsce wezm, zgodnie ze swoim prawem, du엽 dywidend, poprawiaj켧 swoje bilanse w rodzimym kraju. KNF zachowa쿪 si jednak czujnie. Wprowadzi쿪 silny rygor w tym wzgldzie, który dopiero teraz jest 쿪godzony, poniewa polskie banki s 턻ietnie skapitalizowane.

 

Dlaczego banki nie wchodz w finansowanie du퓓ch projektów infrastrukturalnych – budowy autostrad, elektrowni, kopal, wydobycia gazu 퀅pkowego? Przy wszystkich tych inwestycjach oczekuje si finansowania ze strony podatnika.

 

Pierwsza przyczyna to wielko뜻 sektora bankowa. Je풽li porównamy mo퓄iwo턢i finansowe najwikszych polskich banków z potrzebami inwestycyjnymi, to oka풽 si, 풽 w jeden projekt musia쿽by si zaanga퓇wa szereg banków. Poza tym s to projekty wieloletnie, a bol켧zk naszego sektora jest brak stabilnego d퀅goterminowego finansowania. W zwi콄ku z tym wchodzenie w wieloletnie projekty, gdzie mówimy o stosunkowo niskich mar풹ch, jest trudne. Drog wyj턢ia jest jedynie partnerstwo publiczno-prywatne, gdzie po stronie prywatnej zaanga퓇wa퀉by si nie tylko banki.

 

Wspomnia pan o czujno턢i KNF przy okazji dywidend. Komisja wykaza쿪 si chyba te nadgorliwo턢i w regulowaniu kwestii, komu banki mog po퓓cza pieni켨ze, a komu nie, i teraz si z tego wycofa쿪.

 

Z쿪godzenie rekomendacji T daje nam natomiast du퓇 wiksz swobod w kreowaniu strategii kredytowej. Nie bdzie ju wykluczony pewien typ klientów, o którym wiemy, 풽 nie generuje du풽go ryzyka. Poprzez Zwi콄ek Banków Polskich wskazywali턬y, 풽 rekomendacja poprzez niektóre proste regu퀉 eliminowa쿪 klientów, którzy maj zdolno뜻 kredytow. Z drugiej strony s klienci, którym rekomendacja pozwala udziela kredytów, a jednak nie spe쿻iaj oni naszych wewntrznych wymogów. Banki dzia쿪j켧e w obszarze klienta masowego w ostatnich latach nauczy퀉 si naprawd dobrze zarz켨za ryzykiem. Rekomendacja T daje nam wiksz swobod stosowania w쿪snych systemów scoringowych – i to jest to dobry kierunek.

Rekomendacje powinny stanowi pewne wytyczne lub ostrze풽nia, na co banki powinny zwróci szczególn uwag. Wprowadzanie bardzo szczegó쿽wych regu, czy to przez KNF, czy przez inne instytucje nadzorcze, a tych sektorowi bankowemu nie brakuje, jest niepotrzebne. Sektor bankowy, po farmaceutycznym i zbrojeniowym, jest chyba najbardziej regulowan przestrzeni gospodarki. Mo풽 to prowadzi do przesuwania odpowiedzialno턢i za to, co dzieje si na rynku, na urzdników. W pewnym momencie m켨ro뜻 zbiorow sektora mo풽 zast켺i szereg przepisów, które mog nie przewidywa wszystkich zagro풽. Prowadzi nas to w kierunku gospodarki rcznie sterowanej, a dobrze wiemy, 풽 ten model nie sprawdza si w praktyce.

 

Czy sytuacja bdzie lepsza, je풽li polski sektor bankowy zacznie by nadzorowany z poziomu europejskiego?

 

Nadzór europejski bdzie skuteczny tylko w odniesieniu do bardzo du퓓ch banków, generuj켧ych ryzyko systemowe dla ca쿮j Europy. W Polsce nie mamy takich banków i zupe쿻ie inn kategori problemów. Nie wyobra풹m sobie sytuacji, w której nadzór ogólnoeuropejski kontrolowa쿫y to, co si dzieje w poszczególnych krajach. Samodzielno뜻 lokalnych nadzorów powinna zosta bardzo du풹, bo one znaj specyfik w쿪snych rynków, która jest odmienna w Polsce, Niemczech czy Francji.

 

Czy firmy po퓓czkowe wymagaj wikszego nadzoru ze strony pastwa?

 

Jak najbardziej. Abstrahuj켧 od problemów spo쿮cznych i ludzkich, jakie generuj, stwarzaj one te ryzyko systemowe dla sektora finansowego. Ka풼y bankowiec ma 턻iadomo뜻, 풽 w swoim portfelu kredytowym ma nierozpoznan szar stref nadmiernie zad퀅퓇nych klientów, których zobowi콄ania nie figuruj w 풹dnej bazie danych. Powstanie przed laty Biura Informacji Kredytowej bardzo poprawi쿽 bezpieczestwo systemu bankowego. Obecnie wraz ze wzrostem popularno턢i w턳ód klientów firm po퓓czkowych jego poziom spada. Miejmy nadziej, 풽 przyjdzie dzie, w którym wszystkie firmy po퓓czkowe bd przekazywa informacje do BIK. Ten proces si niedawno rozpocz교, to dobre posunicie.

 

Dzikuj za rozmow.

 

logo180.jpg


Podziel się
oceń
2
0
Tagi: bank, Meritum

komentarze (69) | dodaj komentarz

pi켾ek, 22 wrze턭ia 2017

Licznik odwiedzin:  1 072 173  

Kalendarz

« wrzesie »
pn wt cz pt sb nd
    010203
04050607080910
11121314151617
18192021222324
252627282930 

Wyszukaj

Wpisz szukan fraz i kliknij Szukaj:

G쿽suj na bloog






zobacz wyniki

Subskrypcja

Wpisz swj adres e-mail aby otrzymywa info o nowym wpisie:

Ulubione strony

O moim bloogu

O bankach, ekonomii, urzdnikach.

O mnie

Maciej Goniszewski
Redaktor naczelny Gazety Bankowej i Portalu Finansowego GB.pl. W latach 1998 – 2005 jako dziennikarz ekonomiczny i kierownik dzia퀅 ekonomicznego G쿽su Wybrze풹 specjalizowa si w tematyce dotycz켧ej gospodarki morskiej, energetyki i handlu hurtowego. Wsp車pracowa w tym czasie z oglnopolskimi pismami bran퓇wymi oraz lokalnym portalem internetowym Trjmiasto.pl. Do턻iadczenia z dziennikarstwem internetowym zdobywa te w portalu Arena.pl, ktry w latach 2000-2001 podj교 nieudan prb konkurowania z Wirtualn Polsk. Dziki zdobytemu do턻iadczeniu przez cztery kolejne lata by redaktorem prowadz켧ym strony internetowej G쿽su Wybrze풹. W latach 2005-2006 dziennikarz w Wydawnictwie Inwestor, pisz켧y o bran퓓 drzewnej. Od 2006 roku zastpca redaktora naczelnego, a nastpnie redaktor naczelny Gazety Bankowej. Uczestniczy w jej przekszta쿬eniu z tygodnika ekonomicznego w miesicznik bd켧y profesjonalnym pismem dla finansistw. Ukoczy filologi polsk na Uniwersytecie Gdaskim i podyplomowe studia z bankowo턢i w Szkole G농wnej Handlowej. W 1999 roku otrzyma Ostre Piro – nagrod Business Centre Club dla Dziennikarzy ekonomicznych. W 2003 roku zdoby stypendium BRE Banku dla dziennikarzy ekonomicznych.

Statystyki

Odwiedziny: 1072173

Lubi to

S쿽wnik internetowy

Wicej w serwisach WP

Finanse

Pytamy.pl